Che cos'è un'offerta primaria?

Un altro nome per un'offerta pubblica iniziale o IPO, un'offerta primaria è il primo round di una società privata che diventa pubblica ed emette azioni che possono essere acquistate da chiunque nel settore pubblico. Le aziende spesso fanno questo passo come mezzo per raccogliere i fondi necessari per attuare strategie di espansione. Entrambe le società private che sono in circolazione da qualche tempo e le aziende nuove di zecca possono scegliere di diventare pubbliche e impegnarsi in questo tipo di situazione di offerta.

Per emettere un'offerta primaria, la società privata deve prendere le misure necessarie per convertire dal suo stato privato a quello di una società pubblica. Mentre le procedure specifiche variano da paese a paese, ciò significa normalmente che l'impresa deve presentare documenti a un'agenzia nazionale di regolamentazione che identifichi l'intenzione di rendere pubblica e delineare come ciò verrà realizzato. Supponendo che l'attività sia conforme a tutte le normative applicabili, l'agenzia governativa fornirà le linee guida per la registrazione della società come entità quotata in borsa e come procedere per la preparazione dell'offerta primaria di azioni. Negli Stati Uniti, le società private che desiderano diventare pubbliche e impegnarsi in un'offerta pubblica iniziale devono registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e rispettare tutte le normative stabilite da tale agenzia.

Molte aziende si rivolgeranno ai servizi delle banche di investimento per strutturare e lanciare un'offerta primaria. Questa è spesso una mossa saggia, poiché le banche possono aiutare ad accelerare l'introduzione dell'offerta azionaria agli investitori che potrebbero essere interessati all'acquisizione delle azioni di nuova emissione. La banca seguirà spesso una strategia per annunciare l'imminente offerta alla propria clientela, generando così interesse per la comunità degli investimenti. Allo stesso tempo, la banca inizierà anche a introdurre la nuova offerta nei mercati dove alla fine commercerà, il che a sua volta serve ad attirare ulteriormente l'attenzione dei potenziali investitori.

Uno dei vantaggi della corretta strutturazione ed esecuzione di un'offerta primaria è che una grande quantità di denaro viene raccolta in un breve periodo di tempo. Se l'idea è quella di utilizzare quei fondi per gli sforzi di espansione, ciò significa che la società può andare avanti con quell'espansione prima piuttosto che dopo. Supponendo che lo sforzo di espansione abbia successo, ciò significa che gli investitori che partecipano all'offerta primaria realizzeranno spesso un rendimento in un periodo di tempo molto breve, spesso sotto forma di un prezzo aumentato per ogni azione azionaria di loro proprietà.