Qu'est-ce qu'une offre primaire?
Un autre nom pour une offre publique initiale ou IPO, une offre principale est le premier tour d’une entreprise privée qui devient publique et émet des actions pouvant être achetées par toute personne du secteur public. Les entreprises prennent souvent cette mesure pour réunir les fonds nécessaires à la réalisation de leurs stratégies d’expansion. Les deux entreprises privées qui existent depuis quelque temps et de toutes nouvelles entreprises peuvent choisir de devenir publiques et de se lancer dans ce type de situation.
Pour émettre une offre principale, la société privée doit prendre les mesures nécessaires pour passer de son statut privé à celui de société publique. Bien que les procédures spécifiques varient d'un pays à l'autre, cela signifie généralement que l'entreprise doit déposer auprès d'une agence de réglementation nationale des documents qui indiquent son intention de devenir publique et décrivent comment cela sera accompli. En supposant que l'entreprise se conforme à toutes les réglementations applicables, l'agence gouvernementale fournira des lignes directrices pour l'enregistrement de la société en tant qu'entité cotée en bourse et la marche à suivre pour se préparer au premier placement d'actions. Aux États-Unis, les entreprises privées qui souhaitent entrer en bourse et se lancer dans une offre publique initiale doivent s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et se conformer à tous les règlements mis en place par cette agence.
De nombreuses entreprises auront recours aux services de banques d’investissement pour structurer et lancer une offre primaire. Il s’agit souvent d’un geste judicieux, car les banques peuvent accélérer l’introduction de l’offre en actions à l’intention des investisseurs susceptibles d’être intéressés par l’acquisition des nouvelles actions. La banque suivra souvent une stratégie consistant à annoncer l'offre imminente à sa clientèle, suscitant ainsi l'intérêt de la communauté des investisseurs. Dans le même temps, la banque commencera également à introduire la nouvelle offre sur les marchés où elle sera finalement commercialisée, ce qui permettra d'attirer davantage l'attention des investisseurs potentiels.
L'un des avantages de la structuration et de l'exécution appropriées d'une offre principale réside dans le fait que beaucoup d'argent est récolté rapidement. Si l’idée est d’utiliser ces fonds pour les efforts d’expansion, cela signifie que la société peut procéder à cette expansion le plus tôt possible. En supposant que l’effort d’expansion aboutisse, les investisseurs qui participent au placement principal obtiendront souvent un rendement très rapidement, souvent sous la forme d’une augmentation du prix de chaque action détenue.