Che cos'è un fondo indicizzato?

Per coloro che sono interessati a ottenere gli stessi risultati del mercato azionario nell'ultimo secolo senza la seccatura di scegliere singoli titoli, ci sono fondi indicizzati. Nel corso dell'ultimo secolo, il mercato ha mostrato una generale inclinazione in termini di valore, anche tenendo conto del costo delle recessioni e delle depressioni. Chiunque abbia costantemente investito negli anni dovrebbe essere ricompensato profumatamente nel lungo periodo, considerando che non incassano durante una crisi economica o una recessione. Il mercato azionario è composto da migliaia di singoli titoli che sono andati su e giù, e scegliere i titoli giusti non è un compito facile; un fondo indicizzato semplifica questo processo consentendo investimenti nell'indice nel suo insieme.

Indice del mercato azionario

Questo tipo di fondo corrisponde al movimento di un indice del mercato azionario, di cui ci sono oltre 1.000 tra cui scegliere. Due degli indici più comuni citati quando si determina se il mercato è in rialzo o in ribasso in quel particolare giorno sono il Dow Jones Industrial Index e il NASDAQ Composite Index, originariamente noto come National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Il Dow Jones è composto da 30 delle più grandi e affermate aziende, come American Express, Kraft Foods, Microsoft e Wal-Mart, ed è stato creato oltre 100 anni fa, mentre il NASDAQ è una borsa elettronica e in genere un paradiso per scorte tecnologiche in rapido movimento. L'S & P 500 è un altro indice che viene spesso citato e ha quote di fondi indicizzati disponibili.

Come funziona

Per abbinare un indice del mercato azionario, ogni quota del fondo è costituita da una quantità proporzionale di azioni di ciascuna delle società all'interno dell'indice a cui corrisponde. Un fondo indicizzato differisce anche dai fondi comuni di investimento in quanto non gestiti; seguono ciecamente l'indice, nel bene e nel male. La formula determina quali titoli acquistare, mentre un fondo comune è gestito attivamente da un gestore di denaro che decide la quantità di ciascun titolo da acquistare. Un fondo indicizzato riduce significativamente le spese senza che gli esperti paghino e, come bonus aggiuntivo, un fondo indicizzato generalmente sovraperformerà i fondi comuni nel lungo periodo.

svantaggi

Lo svantaggio di un fondo indicizzato, tuttavia, è che è progettato per corrispondere esattamente all'indice su cui si basa, il che significa che non sono alternative completamente sicure alle azioni di selezione manuale. Ogni volta che il mercato scende, quasi certamente seguirà un fondo indicizzato. Alcuni investitori ritengono che sia meglio lasciare in essere i fondi comuni di investimento quando diminuiscono con la speranza che si riprendano negli anni successivi, mentre altri decidono di estrarre i fondi dal fondo e utilizzare una diversa strategia di investimento.

Inoltre, dal momento che un fondo indicizzato corrisponde al mercato invece di cercare di batterlo, sono meno probabili enormi guadagni. D'altro canto, il fondo offre in genere una crescita costante nel lungo periodo con meno rischi.