アートファイナンスとは？

アートファイナンスは、アートワークの売買に関連する金融サービスの業界です。 サービスには、美術鑑定、個人のショッピングサービス、美術保険、市場調査、管理サービス、美術担保貸付が含まれます。 アートファイナンスは、アートアドバイザリーとしても知られています。

アートファイナンスサービスは通常、民間銀行、競売会社、コンサルティング会社によって提供されます。 彼らは、アートコレクターであるか、時にはアーティストに直接、ハイエンドクライアントに販売されています。 独立したアートファイナンスコンサルタント会社は、売買取引、特別な目的の投資、富の移転、アートビジネスとコレクションの再構築についてクライアントにアドバイスしています。 アートファイナンスは、美術への投資の人気が高まるにつれて、1980年代に重要な産業になりました。 特に国際的な舞台で、純粋に金銭的利益のための芸術への投資も増加しています。

アートファイナンスという用語は、資金調達によってアートを取得するプロセス、またはアートローンとして知られるローンのアートワークを担保として使用することを意味します。 アートローンは、多くの場合、既存のアートコレクションを活用して新規購入の資金を調達したい人々によって取得されます。 また、借金を賄うために現金を獲得しようとしているアートオーナーや、新しい作品を購入するために資金を必要とするアートディーラーにも使用されます。

時々、アートローンはリバースモーゲージのように構成されています。 これにより、美術品の所有者は、作品を完全に販売する代わりに、美術品の価値に対して毎月の支払いを受けることができます。 これにより、所有者はキャピタルゲイン税の支払いを避けることができます。

アートローンは微妙な金融投資です。 美術品の絶対値を決定することはほとんど不可能です。 芸術作品の価値を決定する上で、多くの要因が役割を果たします。 これらの要因は時間とともに劇的に変化する可能性があり、芸術に対する貸付金はリスクの高い慣行となっています。

貸し手は、潜在的なリスクを軽減するために、アートローン文書に多くの規定を置くことができます。 貸し手は、ローン期間中のある時点で担保として使用されているアートワークの再評価を要求するかもしれません。 仕事の価値が低下した場合、貸し手はより多くの担保を要求するか、ローンの部分的な返済を要求する場合があります。

アートの価値の低下を防ぐために、多くの貸し手は作品の価値の半分を超えて進まないでしょう。 貸し手はしばしばアートローンに高い金利、通常はプライム金利について3〜4ポイントを請求します。 金利は、場合によっては18％にも達することがあります。