方向性取引とは何ですか？

方向性取引は、市場の方向性に関する投資家の推測に基づいた投資戦略です。 この戦略は、市場の方向のみに基づいており、市場が上昇するか下降するかを賭けます。 方向性取引には、市場内でネットロングまたはネットショートポジションを作ることが含まれます。 市場が上昇すれば、長期の純投資戦略は報われる一方、市場の下降は純短期の方向性のある取引に利益をもたらすでしょう。

方向性のある取引戦略は、多くの場合、投資家が株式または債券のポートフォリオを保持するのと同じくらい簡単です。 投資家が使用できる追加リソースには、通貨、先物、オプションが含まれます。 短期および長期の方向性取引のカテゴリー内では、投資は、長期または短期の専用、長期または短期の専用のバイアス、または長期または短期の戦略の追求になります。

専用のロングおよびショート戦略には、市場でロングまたはショートのポジションのみを獲得することが含まれます。 ロングポジションは、長期市場が上昇する可能性が高いため、投資家が最も頻繁に使用するポジションです。 専用の短い戦略は今日ではあまり一般的ではありませんが、20世紀の強気市場では多くの型破りなビジネスマンがこの戦略を利用していました。 専用のロングバイアスまたはショートバイアスと呼ばれる方向性のある取引戦略は、市場に対するネットロングまたはネットショートのエクスポージャーを維持します。 ロングとショートの戦略は、短期の市場監視を維持し、ロングまたはショートの株式を選択すると同時に、いつネットをロングにするか、いつネットをショートするかを決定します。

ロングおよびショートの方向性取引は、市場タイミングとしても知られています。 これは、あらゆる市場に適用できる単純な概念であり、単に経済に注意を払い、期待と予測に基づいて市場に出入りすることを意味します。 方向取引は、市場の中立戦略とは逆であり、市場のロングポジションとショートポジションを組み合わせて、正味の市場エクスポージャーをまったく生じさせません。

方向性取引は、株式市場と投資の世界に初めて参入する人々の間で広く使用されています。 より高度な経済学者にとっては、非方向性の取引が選択肢であり、特に不況に見舞われた市場では良いものです。 このタイプの取引には、市場の方向にまったく注意を払わないことが含まれます。 方向性のないトレーダーは市場に参入し、利益を上げた後にのみ撤退します。 市場が継続的に低下する場合、彼らはヘッジファンド、非常に投機的なポジションを取る規制されていない投資ファンドに入れます。