Wat is directionele handel?

Directionele handel is een beleggingsstrategie die is gebaseerd op speculatie van de belegger met betrekking tot de koers van de markt. Deze strategie is uitsluitend gebaseerd op de richting van de markt en houdt een gok in of de markt zal stijgen of dalen. Directionele transacties omvatten het maken van een netto long- of netto shortpositie binnen een markt. Als de markt omhoog gaat, zal een netto lange beleggingsstrategie zijn vruchten afwerpen, terwijl een neerwaartse wending in de markt een netto korte directionele handel ten goede zal komen.

Een directionele handelsstrategie is vaak zo eenvoudig als een belegger die een portefeuille van aandelen of obligaties vasthoudt. Extra middelen die de belegger kan gebruiken, zijn valuta's, futures en opties. Binnen de categorie korte en lange directionele handel kan de belegging long of short zijn, een dedicated long of short bias hebben of een lange of korte strategie volgen.

Toegewijde long- en shortstrategieën omvatten het innemen van alleen long- of shortposities in de markt. Een longpositie is de positie die beleggers het vaakst innemen, aangezien de langetermijnmarkt eerder zal stijgen. Toegewijde korte strategieën zijn tegenwoordig minder gebruikelijk, maar een aantal onconventionele zakenlui profiteerden van deze strategie tijdens de bullmarkt van de twintigste eeuw. De directionele handelsstrategie die bekend staat als een toegewijde long of short bias handhaaft een netto lange of netto korte blootstelling aan de markt. Een lange en korte strategie houdt een marktwacht op de korte termijn in stand en selecteert aandelen om long of short te gaan, terwijl ook wordt besloten wanneer het net long gaat en wanneer het net short gaat.

Lange en korte directionele handel wordt ook wel markttiming genoemd. Het is een eenvoudig concept dat op elke markt kan worden toegepast en het houdt eenvoudig in dat de economie nauwlettend in de gaten moet worden gehouden om de markt in of uit te gaan op basis van verwachtingen en voorspellingen. Direction trading is het tegenovergestelde van marktneutrale strategieën, die lange en korte marktposities combineren om helemaal geen netto marktblootstelling te veroorzaken.

Directionele handel wordt veel gebruikt bij degenen die nieuw zijn op de aandelenmarkt en de beleggingswereld. Voor meer gevorderde economen is niet-directionele handel een optie geweest, met name een goede in een markt die wordt getroffen door een recessie. Bij dit type handel is er helemaal geen aandacht voor de richting van de markt. Niet-directionele handelaren betreden de markt en verlaten pas wanneer ze winst maken. Als de markt voortdurend daalt, stoppen ze in een hedgefonds, een niet-gereguleerd beleggingsfonds dat zeer speculatieve posities inneemt.