Wat is een sectoranalyse?
Een sectoranalyse is een proces waarbij een belegger of analist een bepaalde groep aandelen bestudeert die zijn gekoppeld door de sector van de bedrijven die ze uitgeven. De theorie achter deze praktijk is dat een groep vergelijkbare aandelen, bekend als een industriële sector, de neiging hebben om samen te presteren. Het is mogelijk om een industriële sector te bestuderen met behulp van dezelfde analytische hulpmiddelen - zoals technische analyse of kwalitatieve technieken - die worden gebruikt voor een individueel bedrijf of aandeel. Beleggers die een sectorale analyse uitvoeren, doen dit vaak met de bedoeling om aandelen te kiezen op basis van sectorrotatie, wat inhoudt dat ze bij de hotsector kopen, of volgens de top-downbenadering, waarbij de beste aandelen worden genomen uit de sectoren die het beste presteren.
Vanwege de enorme hoeveelheid aandelenkeuzes die voor hen worden geplaatst, kan het voor een belegger afschrikwekkend zijn om er een of slechts enkele te kiezen. Het is ook praktisch onmogelijk om alle aandelen ter wereld te analyseren. Het volgen van een hele sector aandelen is echter minder lastig. Om die reden geloven veel beleggers in analyse van de sector als de beste manier om aandelen te kiezen.
Het uitvoeren van een analyse van de sectorsector vereist het kiezen van de gewenste sector die moet worden bestudeerd. Sectoren kunnen grote groepen zijn, zoals alle technologieaandelen. Beleggers kunnen ook sectoren beperken om de focus van een analyse te verscherpen. Een belegger kan bijvoorbeeld het technologieveld beperken tot alleen fabrikanten van microchips.
Als een sector eenmaal is gekozen, zijn er verschillende manieren waarop een beleggingsexpert een analyse van de sectorsector kan uitvoeren. Een manier om dit te doen is om de verschillende financiële rapporten van de bedrijven in de sector die aandelen uitgeven te analyseren. Een andere manier is door technische analyse, die strikt is gebaseerd op het gebruik van de koersprestaties van aandelen in het verleden in een poging om te beoordelen waar die prijzen in de toekomst zullen zijn. Ongeacht de gekozen methode, een belegger moet ervoor zorgen dat hij informatie van alle relevante bedrijven in de sector in overweging neemt en tot een soort sectorbrede conclusie komt.
Er zijn een paar verschillende manieren waarop een belegger de informatie uit een analyse van de sectorsector kan gebruiken om aandelen te kiezen. Sectorrotatie is een strategie waarbij aandelen uit de heetste sectoren moeten worden gekozen. Wanneer aandelen uit die sectoren overbought worden en de prijzen beginnen te dalen, roteren andere sectoren die aan het verbeteren zijn om de investeerders selecties te bieden. De top-downstrategie is een andere sectorgebaseerde techniek waarbij de beste aandelen uit de beste sectoren worden geselecteerd.