Vad är branschanalys?
En branschanalys är en process där en investerare eller analytiker studerar en viss grupp av aktier som är kopplade till branschen hos de företag som emitterar dem. Teorin bakom denna praxis är att en grupp liknande bestånd, känd som en industrisektor, tenderar att prestera i takt med varandra. Det är möjligt att studera en industrisektor med samma analysverktyg - till exempel teknisk analys eller kvalitativa tekniker - som används på ett enskilt företag eller lager. Investerare som utför en branschanalys gör det ofta med avsikt att välja aktier efter sektorrotation, vilket innebär att man köper från den heta sektorn eller genom top-down-metoden, vilket innebär att man tar de bästa aktierna från de sektorer som presterar bäst.
På grund av den stora mängden aktieval som placerats före dem kan det vara skrämmande för en investerare att välja ett eller bara några få. Det är också praktiskt taget omöjligt att analysera alla lager i världen. Att följa en hel lagersektor är emellertid inte mindre jobbigt. Av den anledningen tror många investerare på branschanalys som det bästa sättet att välja aktier.
Att utföra en branschanalys kräver att man väljer önskad sektor som ska studeras. Sektorer kan vara stora grupper, liksom alla tekniklager. Investerare kan också begränsa sektorerna för att skärpa fokusen för en analys. Till exempel kan en investerare begränsa teknikområdet till bara tillverkare av mikrochips.
När en sektor har valts finns det olika sätt för en investeringsexpert att utföra en branschanalys. Ett sätt att göra det är att analysera de olika finansiella rapporterna från företagen i sektorn som emitterar aktier. Ett annat sätt är genom teknisk analys, som strikt baseras på att använda aktiernas tidigare prisutveckling i ett försök att bedöma var dessa priser kommer att vara i framtiden. Oavsett vilken metod som valts, bör en investerare se till att överväga information från alla relevanta företag i sektorn och komma till någon sorts sektorsövergripande slutsats.
Det finns några olika sätt som en investerare kan använda informationen från en branschanalys för att välja aktier. Sektorrotation är en strategi som kräver att man väljer aktier från de hetaste sektorerna. När lager från dessa sektorer blir överköpta och priserna börjar falla, roterar andra sektorer som förbättras för att ge investerarens val. Top-down-strategin är en annan sektorbaserad teknik som involverar urvalet av de bästa bestånden från de bästa sektorerna.