Was ist Branchenanalyse?
Eine Branchenanalyse ist ein Prozess, mit dem ein Investor oder Analyst eine bestimmte Gruppe von Aktien untersucht, die durch die Branche der Unternehmen, die sie emittieren, verknüpft sind. Die Theorie hinter dieser Praxis ist, dass eine Gruppe ähnlicher Aktien, die als Industriesektor bekannt ist, dazu neigen wird, sich zusammen zu entwickeln. Es ist möglich, einen Industriezweig mit denselben Analysewerkzeugen wie der technischen Analyse oder den qualitativen Techniken zu untersuchen, die für ein einzelnes Unternehmen oder eine Aktie verwendet werden. Investoren, die eine Branchenanalyse durchführen, tun dies häufig mit der Absicht, Aktien nach Sektorrotation auszuwählen, was den Kauf vom Hot-Sektor beinhaltet, oder nach dem Top-Down-Ansatz, bei dem die besten Aktien von den Sektoren mit der besten Performance genommen werden.
Aufgrund der Vielzahl der Aktienoptionen kann es für einen Anleger eine Herausforderung sein, sich für eine oder nur wenige zu entscheiden. Es ist auch praktisch unmöglich, alle Bestände der Welt zu analysieren. Einem ganzen Sektor von Aktien zu folgen, ist jedoch weniger mühsam. Aus diesem Grund glauben viele Anleger, dass Branchenanalysen die beste Methode sind, um Aktien auszuwählen.
Die Durchführung einer Branchenanalyse erfordert die Auswahl des gewünschten zu untersuchenden Sektors. Sektoren können wie alle Technologieaktien große Gruppen sein. Anleger können auch Sektoren eingrenzen, um den Fokus einer Analyse zu schärfen. Beispielsweise könnte ein Investor das Technologiefeld auf Hersteller von Mikrochips beschränken.
Sobald ein Sektor ausgewählt ist, hat ein Investmentexperte verschiedene Möglichkeiten, eine Branchenanalyse durchzuführen. Eine Möglichkeit besteht darin, die verschiedenen Finanzberichte der Unternehmen der Branche zu analysieren, die Aktien ausgeben. Ein anderer Weg ist die technische Analyse, die ausschließlich auf der Verwendung der vergangenen Kursentwicklungen von Aktien basiert, um zu beurteilen, wo diese Kurse in der Zukunft liegen werden. Unabhängig von der gewählten Methode sollte ein Investor darauf achten, die Informationen aller relevanten Unternehmen in der Branche zu berücksichtigen und zu einer branchenweiten Schlussfolgerung zu gelangen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Anleger die aus einer Branchenanalyse gewonnenen Informationen verwenden kann, um Aktien auszuwählen. Sektorrotation ist eine Strategie, die die Auswahl von Aktien aus den heißesten Sektoren erfordert. Wenn Aktien aus diesen Sektoren überkauft werden und die Kurse fallen, wechseln sich andere Sektoren, die sich verbessern, ab, um den Anlegern eine Auswahl zu bieten. Die Top-Down-Strategie ist eine weitere sektorbasierte Technik, bei der die besten Aktien aus den besten Sektoren ausgewählt werden.