Wat zijn maisfutures?

Futures-markten zijn markten die zich bezighouden met de belofte om op een bepaald moment in de toekomst een bepaald product tegen een vaste prijs te kopen of te verkopen. Ze zijn ontstaan ​​als een manier voor producenten om zichzelf enigszins te beschermen tegen prijsschommelingen op basis van externe krachten, zoals de vraag naar maïs op de markt. De vroegste moderne futures-markt werd gecreëerd in Osaka, Japan, als een manier om futures op rijst te verkopen. In de Verenigde Staten in het begin van de 19e eeuw, rond Chicago, ontstonden agrarische grondstoffenmarkten om futures te verkopen, waaronder maisfutures. Het eerste termijncontract via de Chicago Board of Trade (CBOT) vond plaats in maisfutures en vond plaats in 1951.

De corn futures-markt werkt met contracten die opkomen in maart, mei, juli, september en december. De minimale grootte voor een maïsfuturescontract is 5.000 bushels maïs, en de prijslimiet is vastgesteld op $ 1000 US Dollars (USD) per contact boven of onder de uiteindelijke prijs van de vorige dag. Er zijn drie soorten verhandelbare maïs: nummer 1 geel, dat wordt verhandeld tegen 1,5 cent boven de contractprijs, nummer 2 geel dat wordt verhandeld tegen contractprijs, en nummer 3 geel, die wordt verhandeld tegen 1,5 cent onder de contractprijs.

Maisfutures zijn een van de belangrijkste futuresmarkten ter wereld, omdat maïs het basisgraan is dat in het westen wordt gebruikt, vooral in de Verenigde Staten. Miljarden USD aan maisfutures worden elke dag verhandeld via markten, waardoor zowel de prijs van maïs wordt gestimuleerd als de markt wordt gestabiliseerd. Net als andere futures-markten is niet iedereen die betrokken is bij het kopen van maisfutures geïnteresseerd in het daadwerkelijk kopen of verkopen van maïs. In feite doen veel mensen die betrokken zijn bij maisfutures dit gewoon als een manier om geld te verdienen door speculatie.

Er zijn twee verschillende redenen waarom men maisfutures zou kunnen kopen: hedging en speculatie. Hedging is iets dat mensen die daadwerkelijk de fysieke grondstof van maïs willen kopen, doen om hun risico op winstverlies te minimaliseren, mocht de markt verschuiven tussen het moment waarop ze een contract voor maïs willen kopen of verkopen, en de tijd die ze daadwerkelijk hebben de mais bij de hand. Speculeren wordt daarentegen gedaan door investeerders, als een manier om te profiteren van de veranderende markt om geld te verdienen, door de fysieke grondstoffen te gebruiken als een proxy voor de markt zelf. Ze krijgen nooit maïs te pakken; in plaats daarvan kopen en verkopen ze voortdurend maïsfutures om te proberen de markt te benutten.

Maisfutures kunnen short-hedged of long-hedged zijn, afhankelijk van of het contract zegt dat de belegger maïs gaat verkopen of kopen. Als iemand maïs kort haagt, betekent dit dat hij zegt dat hij op een gegeven moment een bepaalde hoeveelheid maïs voor een vaste prijs zal verkopen. Als iemand maïs lang afdekt, betekent dit dat hij zegt dat hij het voor een vaste prijs zal kopen. Iemand die heeft gespeculeerd over een korte heg zal geld verdienen als de werkelijke maïsprijs daalt tussen het moment dat ze de maisfutures kopen en het moment dat het contract komt, terwijl een lange haag winstgevend is als de prijs van maïs stijgt.

Hedgers gebruiken de maisfuturesmarkt samen met de spotmarkt, de markt die op dit moment de werkelijke maïsprijs weergeeft, om ervoor te zorgen dat ongeacht de manier waarop de markt beweegt, ze nooit geld verliezen. Door tegenovergestelde posities in te nemen op de markt voor maisfutures en de markt voor maïsvlekken, wordt elk verlies dat ze op de ene markt kunnen lijden gecompenseerd door de winst op de andere, en omgekeerd, dus het geld dat ze verdienen, is volledig gebaseerd op de fysieke grondstof zelf.