Wat zijn vrachtderivaten?
Vrachtderivaten zijn financiële producten die worden gebruikt voor de handel in vrachtfutures, financiële instrumenten op basis van voorspellingen over toekomstige vrachtprijzen in verschillende markten. Mensen die vrachtderivaten verhandelen, wisselen feitelijk geen contracten uit om vracht te vervoeren; ze handelen in financiële producten die zijn ontwikkeld door aankoop en schattingen over de prijzen voor verzending in een bepaalde periode in de toekomst. Aanvankelijk ontwikkeld om mensen in de vrachtsector in staat te stellen hun risico's af te dekken, worden deze producten ook gebruikt door speculanten zoals hedgefondsen om winst te genereren voor hun klanten.
De verzendkosten veranderen voortdurend als reactie op de marktomstandigheden. Naarmate vraag en aanbod verschuiven, fluctueren de kosten voor het verplaatsen van bepaalde soorten vracht, zoals droge goederen en olie. Voor mensen in de branche, waaronder verladers, leveranciers en opslagbedrijven, kan dit potentieel ernstige risico's met zich meebrengen. Door futurescontracten te kopen, kunnen mensen een contractprijs vastleggen op basis van een gok over de vraag of vrachtprijzen in de toekomst zullen stijgen of dalen. Het contract omvat het type vracht, de datum, de route en het tarief.
Voor speculanten bieden vrachtderivaten talloze kansen voor beleggerswinsten. Door deze contracten te kopen en verkopen als de vrachtmarkt verandert, kunnen mensen profiteren van marktbewegingen. Het creëert ook meer liquiditeit in de markt. Markten voor vrachtfutures kunnen behoorlijk volatiel zijn, vooral in bepaalde sectoren zoals contracten met bepaalde havens of specifieke soorten vracht. Gebruikmakend van die volatiliteit, kunnen speculanten de markt op en neer rijden met verschillende goed geplaatste investeringen in vrachtderivaten.
Op de beurs verhandelde futures en forward vrachtovereenkomsten zijn twee voorbeelden van vrachtderivaten. Deze financiële producten worden wereldwijd verhandeld in een breed scala van markten, inclusief via elektronische middelen, waardoor mensen op elk gewenst moment kunnen deelnemen aan de vrachtderivatenmarkt, ook nadat de handelsuren op hun locaties zijn geëindigd. Informatie over de richting van de derivatenmarkt wordt verstrekt in veel financiële publicaties, samen met realtime koersen op websites en uitgezonden media.
De omvang van vrachtderivaten varieert sterk. Over het algemeen worden deze producten verhandeld door beleggers die in grote hoeveelheden met grote accounts werken en zijn ze niet zo populair bij kleinere beleggers. Beleggers in hedgefondsen hebben toegang tot vrachtderivaten door beleggingsmiddelen van een groep mensen samen te voegen en de beheerder van het fonds te vertrouwen op passende aankopen en de belangen van de beleggers op de financiële markt te vertegenwoordigen.