Wat zijn schatkistinflatie beschermde effecten?
Schatkist tegen inflatie beschermde effecten (TIPS) zijn Amerikaanse staatsobligaties die in 1997 op de financiële markten zijn geïntroduceerd en die zijn ontworpen om bescherming tegen inflatie te bieden. Ze worden gecategoriseerd als vastrentende beleggingen omdat ze een soort obligatie zijn. Schatkistinflatiebeveiligde effecten worden grotendeels beschouwd als extreem veilige beleggingen omdat er niet veel risico is dat kapitaal of geld verloren gaat, maar beleggers moeten ook geen kaskraker verwachten. Deze investeringen zijn ontworpen om rijkdom te beschermen in plaats van de initiële investering tegen een agressieve snelheid te laten groeien, en ze worden grotendeels gebruikt om diversificatie aan een beleggingsportefeuille te bieden.
Net als obligaties hebben schatkistinflatiebeveiligde effecten een nominale waarde en groeien ze tegen een rentevoet. De rente op TIPS wordt meestal twee keer per jaar betaald tegen een vooraf vastgestelde vaste rente. Hoewel een vast tarief op TIPS wordt toegepast, kan het rentetarief per betaalperiode variëren op basis van wijzigingen in de nominale waarde of de hoofdsom van de investering, omdat er een directe correlatie tussen beide bestaat. TIPS hebben ook een vooraf bepaalde vervaldatum, waarop het effect vervalt. Een investering in TIPS is een weddenschap dat de inflatie zal groeien tijdens de looptijd van de obligatie.
Op de vervaldag wordt de belegger de oorspronkelijke of aangepaste hoofdsom van de investering betaald, afhankelijk van welk bedrag hoger is. Het hoofdbedrag is zo gestructureerd dat het bedrag toeneemt wanneer er inflatie is in de Amerikaanse economie. Het werpt zijn waarde af in tijden van een deflatoire economie.
De inflatie wordt gemeten door een grote Amerikaanse economische barometer, de Consumer Price Index (CPI). Wanneer de index in waarde stijgt, betekent dit een grotere inflatie. Wanneer de CPI daalt, is dit representatief voor minder inflatie en kan dit leiden tot een deflatoire omgeving. Historisch gezien is deflatie in de Amerikaanse economie zeldzaam, maar het vormt een kleine bedreiging omdat de uitbetaling groter is bij hogere inflatie.
Schatkist inflatie beschermde effecten hebben een vervaldatum, maar deze vervaltijden zijn alleen beschikbaar in bepaalde looptijden. Deze overheidseffecten worden uitgegeven door de Federal Reserve en kunnen worden gekocht en aangehouden voor periodes van vijf, 10 of 30 jaar. Doorgaans kunnen deze effecten ook per veiling worden gekocht in stappen van $ 100 US Dollars (USD). Als een belegger de belegging niet voor de duur van de looptijd wil aanhouden, kan TIPS worden verkocht op een zogenaamde secundaire markt, een gereglementeerde markt die beleggers in staat stelt om effecten vóór de vervaldatum aan elkaar te verkopen.