Co jsou cenné papíry chráněné pomocí Treasury Inflation?

Cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS) jsou vládní cenné papíry Spojených států zavedené na finanční trhy v roce 1997 a jejich účelem je poskytovat ochranu proti inflaci. Jsou klasifikovány jako investice s pevným výnosem, protože jsou typem dluhopisu. Cenné papíry chráněné inflací státní pokladny jsou z velké části považovány za mimořádně bezpečné investice, protože nehrozí velké riziko ztráty kapitálu nebo peněz, ale investoři by neměli očekávat ani tržní zisky. Účelem těchto investic je chránit bohatství na rozdíl od růstu počáteční investice agresivním tempem a většinou se používají k diverzifikaci investičního portfolia.

Stejně jako u dluhopisů mají cenné papíry chráněné proti státní pokladně nominální hodnotu a rostou úrokovou sazbou. Úrok na TIPS je obvykle vyplácen dvakrát ročně s předem stanovenou pevnou úrokovou sazbou. I když se na TIPS použije pevná sazba, úroková sazba se může lišit každé výplatní období na základě změn nominální hodnoty nebo výše jistiny investice, protože mezi nimi existuje přímá korelace. TIPY mají také předem stanovené datum splatnosti, kdy vyprší platnost zabezpečení. Investice do TIPS je sázka, že inflace poroste po dobu trvání dluhopisu.

Při splatnosti je investorovi vyplácena buď původní nebo upravená výše jistiny investice, podle toho, která částka je vyšší. Hlavní částka je strukturována tak, aby se zvýšila, když dojde k inflaci americké ekonomiky. Během období deflační ekonomiky se zbavuje hodnoty.

Inflace se měří jedním významným americkým ekonomickým barometrem označovaným Index spotřebitelských cen (CPI). Když se index zvyšuje, představuje vyšší inflaci. Když CPI klesá, představuje nižší inflaci a může vést k deflačnímu prostředí. Historicky je v americké ekonomice deflace vzácná, ale představuje menší hrozbu, protože výplata je vyšší s vyšší inflací.

Cenné papíry chráněné inflací státní pokladny mají datum splatnosti, ale tyto doby expirace jsou k dispozici pouze v určitých dobách trvání. Tyto vládní cenné papíry jsou emitovány Federálním rezervním systémem a lze je zakoupit a držet za pět, deset nebo třicetileté přírůstky. Tyto cenné papíry lze obvykle zakoupit také v aukci v přírůstcích po 100 USD (USD). Pokud investor nechce držet investici po celou dobu trvání, lze TIPS prodat na takzvaném sekundárním trhu, což je regulovaný trh, který umožňuje investorům prodávat si cenné papíry navzájem před datem expirace.