Jaké jsou různé typy financování soukromého kapitálu?
Financování soukromého kapitálu přichází v různých formách, včetně nákupu akciových cenných papírů a poskytování rizikového kapitálu, růstového kapitálu a mezaninového kapitálu. Každý z těchto typů financování soukromého kapitálu se provádí v konkrétních situacích, aby se dosáhlo konkrétních cílů. V mnoha případech je financování soukromého kapitálu poskytováno soukromým kapitálovým firem nebo prostředky, které jsou tvořeny skupinami investorů, kteří sdružovali peníze, aby provedli určité typy investic. Mezi takové investice patří poskytování finančních prostředků pro začínající podniky, zavedené a rostoucí společnosti, soukromé společnosti a veřejné společnosti, které obvykle obracejí soukromé a poté se možná znovu zveřejní. Mohou si koupit akciové cenné papíry, které jim opravňují vlastnický podíl ve společnosti, jejíž akcie si koupily. Když se tato transakce koná, investoři poskytnouUrčité množství peněz pro společnost a na oplátku získají vhodný podíl společnosti. Obdržené peníze se používají na financování konkrétních činností, které mají konečný cíl dosáhnout pro společnost větší zisky. Pokud a kdy je podnik úspěšný, investoři jsou obvykle kompenzováni zvýšením hodnoty jejich akcií.
soukromé kapitálové firmy někdy kupují podniky v tom, co se nazývá pákové odkupy (LBO). LBO jsou financovány s velkým množstvím dluhu. Tyto transakce často znamenají, že aktiva kupovaných podniků, spolu s aktivy firem provádějících nákup, budou použity jako kolaterál.
Startup podniky jsou obvykle příliš malé na to, aby mohly získat kapitál vydáváním akcií nebo dluhopisů veřejnosti. Banky často také neradi poskytují financování těchto podniků, a proto se jejich majitelé obvykle obrátí na financování soukromého kapitálu. To je BecausSpolečnosti E pro začínající společnosti obvykle nemají značné příjmy, a proto jsou extrémně riskantní, ale pro firmy soukromého kapitálu by společnosti mohly vypadat velmi slibně.
Z různých důvodů se společnosti někdy stávají finančně zoufalými a pokračování určitých činností je nemožné. Soukromé kapitálové firmy někdy najdou dobré příležitosti, když k takovým situacím dojde, a to je, když dělají to, co se nazývají zoufalé investice. V zásadě, když tyto investice provádějí, mohou převzít kontrolu nad zoufalou společností a dělat, co mohou, aby zajistili, že lze dosáhnout zisku.
Zavedené společnosti, které si přejí růst a dále expandovat, mohou přilákat financování soukromého kapitálu, které může přijít v tzv. Mezzanine Capital. Mezikaninový kapitál je obecně formou dluhu, který je mezi zajištěným dluhem a vlastním kapitálem. Financování mezzaninového dluhu obvykle nemá žádnou kolaterální podporu, což znamená, že představuje větší riziko pro investory, kteří to poskytují, proto je důvodNormálně požádejte o vyšší návrat. Poskytnutí mezaninového kapitálu by mohl investorovi získat možnost převést tuto formu dluhu na vlastní kapitál za konkrétních okolností.
Navíc může být financování soukromého kapitálu provedeno prostřednictvím investic na sekundárním trhu. Mnoho transakcí s soukromým kapitálem obvykle vyžaduje, aby investoři zůstali odhodláni dohlížet na své investice po určené období, což může být velmi dlouhé. Sekundární trh umožňuje investorům dostat se ze svých závazků před koncem konkrétního období, což umožňuje ostatním investorům vstoupit.