Hvad er de forskellige typer af private equity -finansiering?
Finansiering af private equity findes i forskellige former, herunder indkøb af aktiepapirer og levering af venturekapital, vækstkapital og mezzanin -kapital. Hver af disse typer af private equity -finansiering udføres i specifikke situationer for at nå frem til bestemte mål. I mange tilfælde leveres private equity -finansiering af private equity -virksomheder eller midler, der består af grupper af investorer, der har samlet penge sammen for at gøre visse typer investeringer. Sådanne investeringer inkluderer at levere midler til startvirksomheder, etablerede og voksende virksomheder, private virksomheder og offentlige virksomheder, som de normalt bliver private og derefter muligvis offentliggøres igen på et senere tidspunkt.
Inden for finansiering af private equity giver investorer normalt nødvendig finansiering til at tage kontrol over virksomheder. De kan købe kapitalpapirer, der giver dem en ejerskabsandel i det firma, hvis aktier de købte. Når denne transaktion finder sted, vil investorer give envisse penge til virksomheden, og de får en passende andel af virksomheden til gengæld. De modtagne penge bruges til at finansiere særlige aktiviteter, som har slutmålet om at tjene mere overskud for virksomheden. Hvis og når venturet er vellykket, kompenseres investorerne normalt af deres aktieres stigning i værdi.
Private equity -virksomheder køber undertiden virksomheder i det, der kaldes Leveraged Buyouts (LBOS). LBO'er finansieres af en stor mængde gæld. Disse transaktioner betyder ofte, at aktiverne i de virksomheder, der købes, sammen med de virksomheder, der foretager købet, vil blive brugt som sikkerhed.
opstartsvirksomheder er normalt for små til at kunne skaffe kapital ved at udstede aktier eller obligationer til offentligheden. Ofte kan banker ikke lide at yde finansiering til disse ventures, og dermed vil deres ejere normalt henvende sig til private equity -finansiering. Dette er becausE -startfirmaer har normalt ikke en væsentlig indtjening og er derfor ekstremt risikable, men for private equity -virksomheder ser virksomhederne måske meget lovende ud.
Af forskellige grunde bliver virksomheder undertiden økonomisk ulykkelige, og fortsat visse aktiviteter bliver umulige. Private equity -virksomheder finder undertiden gode muligheder, når sådanne situationer opstår, og det er når de foretager det, der er kendt som nødlidende investeringer. I det væsentlige, når de foretager disse investeringer, kan de tage kontrol over det nødlidende selskab og gøre hvad de kan for at sikre, at der kan opnås et overskud.
Etablerede virksomheder, der ønsker at vokse og udvide yderligere, kan tiltrække finansiering af private equity, som kan komme i det, der er kendt som mezzaninhovedstad. Generelt er mezzanin -kapital en form for gæld, der er mellem sikret gæld og egenkapital. Typisk har mezzanin -gældsfinansiering ingen sikkerhedsstillelse, der støtter det, hvilket betyder, at det udgør mere risiko for de investorer, der leverer det, og derforBed normalt om et højere afkast. Ved at møblere mezzanin -kapital kan investoren få en mulighed for at konvertere denne form for gæld til egenkapital under specifikke omstændigheder.
Desuden kan finansiering af private equity foretages gennem investeringer på det sekundære marked. Typisk kræver mange private equity -transaktioner, at investorer forbliver forpligtet til at føre tilsyn med deres investeringer i en specificeret periode, hvilket kan være meget lange. Et sekundært marked giver investorer mulighed for at komme ud af deres forpligtelser inden udgangen af den bestemte periode, som giver andre investorer mulighed for at komme ind.