Jakie są różne rodzaje finansowania private equity?

Finansowanie private equity odbywają się w różnych formach, w tym na zakup kapitałowych papierów wartościowych i zapewnianie kapitału podwyższonego ryzyka, kapitału wzrostu i kapitału antresoli. Każdy z tych rodzajów finansowania private equity jest przeprowadzany w określonych sytuacjach w celu osiągnięcia określonych celów. W wielu przypadkach finansowanie private equity są zapewniane przez firmy private equity lub fundusze, które składają się z grup inwestorów, którzy połączyli pieniądze w celu wprowadzenia określonych rodzajów inwestycji. Takie inwestycje obejmują dostarczanie funduszy przedsiębiorstwom startupowym, ustanowione i rozwijające się firmy, prywatne firmy i spółki publiczne, które zwykle stają się prywatne, a następnie prawdopodobnie ponowne publiczne są publiczne. Mogą kupić kapitałowe papiery wartościowe, które uprawniają im udział własności w spółce, której kupione przez nich akcje. Kiedy ta transakcja nastąpi, inwestorzy dadząpewna kwota pieniędzy dla spółki i w zamian zyskuje odpowiednią część Spółki. Otrzymane pieniądze są wykorzystywane do sfinansowania określonych działań, które mają ostateczny cel osiągania większych zysków dla firmy. Jeśli i kiedy przedsięwzięcie się powiedzie, inwestorzy zwykle otrzymują rekompensatę według wzrostu wartości akcji.

Firmy private equity czasami kupują firmy w tak zwanych wykupach dźwigowych (LBO). LBO są finansowane z dużej ilości długu. Transakcje te często oznaczają, że aktywa kupowane przez firmy wraz z akcjami firm dokonujących zakupów będą wykorzystywane jako zabezpieczenie.

Firmy startupowe są zwykle zbyt małe, aby mogły zebrać kapitał, wydając akcje lub obligacje publicznie. Często banki nie lubią również zapewniać finansowania tych przedsięwzięć, a zatem ich właściciele zwykle zwracają się do finansowania private equity. To jest, ponieważFirmy startupowe zwykle nie mają znacznych zarobków, a zatem są wyjątkowo ryzykowne, ale dla firm private equity firmy mogą wyglądać bardzo obiecująco.

Z różnych powodów firmy czasami stają się niepokojące finansowo, a kontynuowanie niektórych działań staje się niemożliwe. Firmy private equity czasami znajdują dobre możliwości, gdy pojawiają się takie sytuacje, i wtedy tworzą tak zwane inwestycje w trudne. Zasadniczo, gdy dokonują tych inwestycji, mogą przejąć kontrolę nad trudną firmą i zrobić, co w jego mocy, aby zapewnić zysk.

Ustanowione firmy, które chcą rozwijać i rozwijać się, mogą przyciągnąć fundusze private equity, które mogą mieć tak zwany kapitał antresoli. Zasadniczo kapitał antresoli jest formą długu między zabezpieczonym długiem a kapitałem własnym. Zazwyczaj finansowanie zadłużenia antresoli nie ma tego zabezpieczenia, co oznacza, że ​​stanowi większe ryzyko dla inwestorów, którzy go dostarczają, dlatego oni właśnie onizwykle proś o wyższy zwrot. Udostępniając kapitał antresoli, inwestor może otrzymać opcję przekształcenia tej formy długu w kapitał własny w określonych okolicznościach.

Ponadto finansowanie private equity można dokonać poprzez inwestycje na rynku wtórnym. Zazwyczaj wiele transakcji private equity wymaga, aby inwestorzy pozostali zaangażowani w nadzorowanie swoich inwestycji przez określony okres, co może być bardzo długie. Rynek wtórny pozwala inwestorom wyjść z zobowiązań przed końcem określonego okresu, co pozwala innym inwestorom wejść.