¿Cuáles son los diferentes tipos de financiación de capital privado?
La financiación de capital privado viene en diversas formas, incluida la compra de valores de capital y el proporcionar capital de riesgo, el capital de crecimiento y el capital de la mezzanine. Cada uno de estos tipos de fondos de capital privado se lleva a cabo en situaciones específicas para alcanzar objetivos particulares. En muchos casos, las empresas o fondos de capital privado proporcionan fondos de capital privado que están compuestos por grupos de inversores que han reunido dinero para hacer ciertos tipos de inversiones. Dichas inversiones incluyen proporcionar fondos a las empresas de inicio, empresas establecidas y en crecimiento, empresas privadas y empresas públicas que generalmente se vuelven privadas y luego posiblemente vuelvan a ser públicas en una fecha posterior.
En el ámbito de la financiación de capital privado, los inversores normalmente proporcionan el financiamiento necesario para tomar el control de las empresas. Pueden comprar valores de renta variable, lo que les da derecho a una participación de propiedad en la compañía cuyas acciones compraron. Cuando se realiza esta transacción, los inversores darán uncierta cantidad de dinero para la empresa, y obtienen una parte apropiada de la empresa a cambio. El dinero recibido se utiliza para financiar actividades particulares, que tienen el objetivo final de obtener más ganancias para la empresa. Si la empresa es exitosa, los inversores normalmente son compensados por el aumento de sus acciones en el valor.
Las empresas de capital privado a veces compran negocios en lo que se llaman compras apalancadas (LBO). Los LBO están financiados por una gran cantidad de deuda. Estas transacciones a menudo significan que los activos de las empresas que se compran, junto con las de las empresas que realizan la compra, se utilizarán como garantía.
Las empresas de inicio generalmente son demasiado pequeñas para poder recaudar capital emitiendo acciones o bonos al público. A menudo, a los bancos no les gusta proporcionar financiamiento para estas empresas y, por lo tanto, sus propietarios generalmente recurrirán a la financiación de capital privado. Esto es porqueLas empresas de startups generalmente no tienen ganancias sustanciales y, por lo tanto, son extremadamente riesgosas, pero para las empresas de capital privado, las empresas pueden parecer muy prometedoras.
Por varias razones, las empresas a veces se angustian financieramente, y continuar ciertas actividades se vuelven imposibles. Las empresas de capital privado a veces encuentran buenas oportunidades cuando ocurren tales situaciones, y es cuando hacen lo que se conocen como inversiones angustiadas. Esencialmente, cuando realizan estas inversiones, pueden tomar el control de la compañía en dificultades y hacer lo que puedan para garantizar que se puedan obtener ganancias.
Las empresas establecidas que desean crecer y expandirse aún más pueden atraer fondos de capital privado, lo que puede venir en lo que se conoce como Mezzanine Capital. En general, el capital de entrepiso es una forma de deuda entre la deuda garantizada y el capital. Por lo general, el financiamiento de la deuda de entrepiso no tiene garantías que lo respalden, lo que significa que presenta más riesgo para los inversores que lo proporcionan, por lo que ellosNormalmente solicite un mayor rendimiento. Al proporcionar capital de mezzanine, el inversor podría tener la opción de convertir esta forma de deuda en capital en circunstancias específicas.
Además, la financiación de capital privado se puede realizar a través de inversiones en el mercado secundario. Por lo general, muchas transacciones de capital privado requieren que los inversores permanezcan comprometidos a supervisar sus inversiones durante un período específico, que puede ser muy largo. Un mercado secundario permite a los inversores salir de sus compromisos antes del final del período particular, lo que permite ingresar a otros inversores.