Vilka är de olika typerna av private equity-finansiering?

Privatkapitalfinansiering finns i olika former, inklusive köp av aktier och tillhandahålla riskkapital, tillväxtkapital och mezzaninkapital. Var och en av dessa typer av private equity-finansiering genomförs i specifika situationer för att uppnå särskilda mål. I många fall tillhandahålls private equity-finansiering av private equity-företag eller fonder som består av grupper av investerare som har samlat ihop pengar för att göra vissa typer av investeringar. Sådana investeringar inkluderar tillhandahållande av medel till nystartade företag, etablerade och växande företag, privata företag och offentliga företag som de vanligtvis förvandlas till privata och sedan eventuellt tar offentliga igen vid ett senare tillfälle.

Inom ramen för privatkapitalfinansiering tillhandahåller investerare normalt nödvändig finansiering för att ta kontroll över företag. De kan köpa aktier, vilket ger dem en ägarandel i det företag vars aktier de köpte. När denna transaktion sker kommer investerare att ge en viss summa pengar till företaget, och de får en lämplig andel av företaget i gengäld. De mottagna pengarna används för att finansiera särskilda aktiviteter som har slutmålet att göra mer vinster för företaget. Om och när företaget är framgångsrikt kompenseras investerarna normalt av sina aktiers värdeökning.

Private equity-företag köper ibland företag i så kallade leveraged buyouts (LBOs). LBO: er finansieras av en stor mängd skuld. Dessa transaktioner innebär ofta att tillgångarna för de företag som köps, tillsammans med de för företag som köper, kommer att användas som säkerhet.

Startföretag är vanligtvis för små för att kunna skaffa kapital genom att emittera aktier eller obligationer till allmänheten. Ofta tycker bankerna inte att finansiera dessa företag också, och därför kommer deras ägare vanligtvis att vända sig till private equity-finansiering. Detta beror på att nystartade företag vanligtvis inte har betydande resultat och därför är extremt riskabla, men för private equity-företag kan företagen se mycket lovande ut.

Av olika skäl blir företag ibland ekonomiskt besvärade och att fortsätta med vissa aktiviteter blir omöjligt. Private equity-företag hittar ibland goda möjligheter när sådana situationer inträffar, och det är när de gör det som kallas nödställda investeringar. I huvudsak, när de gör dessa investeringar, kan de ta kontroll över det nödställda företaget och göra vad de kan för att se till att en vinst kan göras.

Etablerade företag som önskar växa och expandera ytterligare kan locka till sig kapital som kan komma i det så kallade mezzaninkapitalet. I allmänhet är mezzaninkapital en form av skuld som ligger mellan säkrad skuld och eget kapital. Vanligtvis har mezzaninskuldfinansiering inga säkerheter som stödjer det, vilket innebär att det utgör mer risk för investerarna som tillhandahåller det, varför de normalt sett begär en högre avkastning. Genom att tillhandahålla mezzaninkapital kan investeraren ges möjlighet att omvandla denna skuldform till eget kapital under specifika omständigheter.

Dessutom kan finansiering av private equity göras genom investeringar på sekundärmarknaden. Vanligtvis kräver många privatkapitaltransaktioner att investerare förblir engagerade i att övervaka sina investeringar under en viss period, vilket kan vara mycket lång. En sekundärmarknad tillåter investerare att komma ur sina åtaganden före slutet av den specifika perioden, vilket gör att andra investerare kan gå in.