Quali sono i diversi tipi di finanziamenti di private equity?
Il finanziamento del private equity è disponibile in varie forme, tra cui l'acquisto di titoli azionari e la fornitura di capitali di rischio, capitale di crescita e capitale mezzanino. Ognuno di questi tipi di finanziamenti di private equity viene effettuato in situazioni specifiche per raggiungere scopi particolari. In molti casi, il finanziamento del private equity è fornito da società di private equity o fondi composte da gruppi di investitori che hanno messo insieme denaro insieme per effettuare determinati tipi di investimenti. Tali investimenti includono la fornitura di fondi alle imprese di avvio, società stabilite e in crescita, società private e società pubbliche che di solito diventano private e quindi eventualmente rilasciano pubbliche in un secondo momento.
Nel regno del finanziamento del private equity, gli investitori normalmente forniscono finanziamenti necessari per assumere il controllo delle società. Possono acquistare titoli azionari, che danno loro diritto a una quota di proprietà nella società le cui azioni hanno acquistato. Quando si svolge questa transazione, gli investitori daranno aUna certa quantità di denaro per la società e ottengono in cambio una quota adeguata della società. Il denaro ricevuto viene utilizzato per finanziare attività particolari, che hanno l'obiettivo finale di realizzare maggiori profitti per l'azienda. Se e quando l'impresa ha esito positivo, gli investitori normalmente sono compensati dall'aumento di valore delle loro azioni.
Le aziende di private equity a volte acquistano aziende in quelli che sono chiamati buyout a leva (LBOS). Gli LBO sono finanziati da una grande quantità di debito. Queste transazioni spesso significano che le attività delle attività acquistate, insieme a quelle delle aziende che fanno gli acquisti, saranno utilizzate come garanzia.
Le imprese di avvio di solito sono troppo piccole per poter raccogliere capitali emettendo azioni o obbligazioni al pubblico. Spesso alle banche non piace fornire finanziamenti anche per queste iniziative, e quindi i loro proprietari di solito si rivolgeranno a finanziamenti di private equity. Questo è becausLe società di startup di solito non hanno guadagni sostanziali e quindi sono estremamente rischiose, ma per le aziende di private equity, le società potrebbero sembrare molto promettenti.
Per vari motivi, le aziende a volte diventano finanziariamente angosciate e il proseguimento di alcune attività diventa impossibile. Le aziende di private equity a volte trovano buone opportunità quando si verificano tali situazioni, e questo è quando fanno quelli che sono noti come investimenti in difficoltà. In sostanza, quando effettuano questi investimenti, possono assumere il controllo dell'azienda in difficoltà e fare il possibile per garantire che possa essere realizzato un profitto.
Le aziende affermate che desiderano crescere ed espandersi ulteriormente possono attirare finanziamenti di private equity, che possono venire in ciò che è noto come capitale mezzanino. Generalmente, il capitale mezzanino è una forma di debito tra debito garantito e capitale proprio. In genere, il finanziamento del debito mezzanino non ha alcuna garanzia, il che significa che presenta più rischi per gli investitori che lo forniscono, motivo per cui loroNormalmente chiedi un rendimento più elevato. Fornendo capitale mezzanino, all'investitore potrebbe essere data un'opzione per convertire questa forma di debito in azioni in circostanze specifiche.
Inoltre, il finanziamento del private equity può essere effettuato attraverso investimenti sul mercato secondario. In genere, molte transazioni di private equity richiedono che gli investitori rimangano impegnati a supervisionare i propri investimenti per un periodo specificato, che può essere molto lungo. Un mercato secondario consente agli investitori di uscire dai loro impegni prima della fine del particolare periodo, che consente ad altri investitori di entrare.