Hva er de forskjellige typene finansiering av private equity?

Finansiering av private equity kommer i forskjellige former, inkludert kjøp av egenkapitalverdipapirer og levering av risikokapital, vekstkapital og mezzaninkapital. Hver av disse typer private equity-finansiering utføres i spesifikke situasjoner for å nå spesielle mål. I mange tilfeller er private equity-finansiering levert av private equity-selskaper eller fond som består av grupper av investorer som har samlet penger for å gjøre visse typer investeringer. Slike investeringer inkluderer å skaffe midler til oppstartsbedrifter, etablerte og voksende selskaper, private selskaper og offentlige selskaper som de vanligvis slår private og deretter eventuelt tar offentlig igjen på et senere tidspunkt.

Når det gjelder finansiering av private equity, gir investorer normalt nødvendig finansiering for å ta kontroll over selskaper. De kan kjøpe aksjepapirer, noe som gir dem en eierandel i selskapet hvis aksjer de kjøpte. Når denne transaksjonen finner sted, vil investorene gi et visst beløp til selskapet, og de får en passende andel av selskapet til gjengjeld. Mottatte penger brukes til å finansiere spesielle aktiviteter, som har sluttmålet om å tjene mer fortjeneste for selskapet. Hvis og når satsingen er vellykket, blir investorene normalt kompensert av aksjens verdiøkning.

Private equity-selskaper kjøper noen ganger virksomheter i det som kalles leveraged buyouts (LBOs). LBO-er er finansiert av en stor mengde gjeld. Disse transaksjonene innebærer ofte at eiendelene til virksomhetene som kjøpes, sammen med selskapene som kjøper, vil bli brukt som sikkerhet.

Oppstartsbedrifter er vanligvis for små til å kunne skaffe kapital ved å utstede aksjer eller obligasjoner til publikum. Ofte liker ikke bankene å finansiere disse investeringene, og eierne vil derfor vanligvis vende seg til private equity-finansiering. Dette fordi oppstartsselskaper vanligvis ikke har betydelig inntjening og dermed er ekstremt risikable, men for private equity-selskaper kan selskapene se veldig lovende ut.

Av forskjellige grunner blir selskaper noen ganger økonomisk nød, og det er umulig å fortsette visse aktiviteter. Private equity-selskaper finner noen ganger gode muligheter når slike situasjoner oppstår, og det er da de gjør det som kalles nødlidende investeringer. I det vesentlige, når de gjør disse investeringene, kan de ta kontroll over det nødlidende selskapet og gjøre hva de kan for å sikre at det kan oppnås overskudd.

Etablerte selskaper som ønsker å vokse og utvide ytterligere, kan tiltrekke seg private equity-finansiering, som kan komme i det som kalles mezzaninkapital. Generelt er mezzaninkapital en form for gjeld som er mellom sikret gjeld og egenkapital. Vanligvis har mezzanine-gjeldsfinansiering ingen sikkerhet som støtter det, noe som betyr at det gir mer risiko for investorene som gir det, og det er derfor de vanligvis ber om høyere avkastning. Ved å stille mezzaninkapital kan investoren gis en mulighet til å konvertere denne formen for gjeld til egenkapital under spesielle omstendigheter.

Videre kan finansiering av private equity gjøres gjennom investeringer i annenhåndsmarkedet. Vanligvis krever mange private equity-transaksjoner at investorer forblir forpliktet til å føre tilsyn med investeringene sine i en spesifisert periode, noe som kan være veldig langt. Et sekundærmarked gjør det mulig for investorer å komme seg ut av forpliktelsene sine før utgangen av den aktuelle perioden, noe som gjør at andre investorer kan komme inn.