Quais são os diferentes tipos de financiamento de private equity?

O financiamento de private equity vem de várias formas, incluindo a compra de valores mobiliários de ações e o fornecimento de capital de risco, capital de crescimento e capital mezanino. Cada um desses tipos de financiamento de private equity é realizado em situações específicas para atingir objetivos específicos. Em muitos casos, o financiamento de private equity é fornecido por empresas ou fundos de private equity compostos por grupos de investidores que reuniram dinheiro para fazer certos tipos de investimentos. Esses investimentos incluem o fornecimento de fundos para empresas iniciantes, empresas estabelecidas e em crescimento, empresas privadas e públicas que geralmente se tornam privadas e, em seguida, tornam a público novamente em uma data posterior. Eles podem comprar valores mobiliários, que lhes convidam uma participação de propriedade na empresa cujas ações eles compraram. Quando essa transação ocorrer, os investidores darão umcerta quantia de dinheiro para a empresa e eles ganham uma parcela apropriada da empresa em troca. O dinheiro recebido é usado para financiar atividades específicas, que têm o objetivo final de obter mais lucros para a empresa. Se e quando o empreendimento for bem -sucedido, os investidores normalmente são compensados ​​pelo aumento de valor de suas ações.

As empresas de private equity às vezes compram empresas no que são chamadas de compras alavancadas (LBOs). Os LBOs são financiados por uma grande quantidade de dívida. Essas transações geralmente significam que os ativos dos negócios que estão sendo comprados, juntamente com os das empresas que fazem a compra, serão usados ​​como garantia.

As empresas de startups geralmente são pequenas demais para poder aumentar o capital, emitindo ações ou títulos ao público. Freqüentemente, os bancos também não gostam de fornecer financiamento para esses empreendimentos e, portanto, seus proprietários geralmente recorrem ao financiamento de private equity. Isso é porqueAs empresas de startups e geralmente não têm ganhos substanciais e, portanto, são extremamente arriscados, mas para empresas de private equity, as empresas podem parecer muito promissoras.

Por várias razões, as empresas às vezes ficam angustiadas financeiramente, e continuando certas atividades se torna impossível. As empresas de private equity às vezes encontram boas oportunidades quando essas situações ocorrem, e é aí que fazem o que é conhecido como investimentos angustiados. Essencialmente, quando fazem esses investimentos, podem assumir o controle da empresa angustiada e fazer o que podem para garantir que um lucro possa ser feito.

Empresas estabelecidas que desejam crescer e expandir ainda mais podem atrair financiamento de private equity, que pode vir no que é conhecido como capital mezanino. Geralmente, o mezanino capital é uma forma de dívida entre dívida e patrimônio líquido garantido. Normalmente, o financiamento da dívida mezzanina não tem garantia de apoio, o que significa que ele apresenta mais riscos para os investidores que o fornecem, e é por isso que elesNormalmente, peça um retorno mais alto. Ao fornecer o mezanino capital, o investidor pode ter a opção de converter essa forma de dívida em patrimônio líquido em circunstâncias específicas.

Além disso, o financiamento de private equity pode ser feito através de investimentos no mercado secundário. Normalmente, muitas transações de private equity exigem que os investidores permaneçam comprometidos em supervisionar seus investimentos por um período especificado, o que pode ser muito longo. Um mercado secundário permite que os investidores saiam de seus compromissos antes do final do período específico, o que permite que outros investidores entrem.