Wat is een financiële sponsor?

Een financiële sponsor is een term die op twee verschillende manieren in financiële kringen kan worden gebruikt. De meest voorkomende toepassing heeft te maken met de identificatie van een private equity-onderneming die zich bezighoudt met het orkestreren van leveraged buy-out transacties (LBO's). Een tweede gebruik van de term is het identificeren van individuen of groepsbeleggers die als bron van inkomsten en advies dienen voor een nieuwe onderneming.

In verband met het werk van de private equity-beleggingsonderneming brengt een financiële sponsor verschillende belangrijke activa aan voor het beheer van de buy-out. Deze omvatten het verstrekken van een reeks contacten die nuttig kunnen zijn bij het orkestreren van de leveraged buy-out en het indienen van ideeën over hoe de algehele werking van het bedrijf te verbeteren en het gegenereerde rendement te verbeteren zodra de buy-out succesvol is voltooid. Al deze elementen komen samen met het idee om het bedrijf zodanig te positioneren dat het effectiever kan concurreren op de markt. Doorgaans heeft de sponsor eerdere ervaring met dit soort buyouts die het mogelijk maken gebruik te maken van expertise die in de loop van de tijd is ontwikkeld, inclusief de vaardigheden die zijn ontwikkeld als gevolg van het bezitten van een bedrijf dat een hefboomwerking heeft.

Het verstrekken van goede financiële raad is ook van cruciaal belang voor situaties waarin de financiële sponsor of mentor een nieuw bedrijf helpt zich te vestigen en de voortgang naar winstgevendheid te beginnen. In deze setting is de rol van de sponsor tweeledig. Naast het investeren van fondsen in de nieuwe onderneming die het mogelijk maken om het bedrijf te openen en een klantenbestand op te bouwen, zal de sponsor ook enigszins betrokken zijn bij het creëren van de structuur voor de organisatie en kan hij zelfs een rol binnen die structuur vervullen voor een periode van tijd. Een financiële sponsor die ervaring heeft met bedrijfsfinanciering, kan zijn of haar expertise bijvoorbeeld een tijdje lenen aan de financieel directeur van het nieuwe bedrijf, of deze functie mogelijk vervullen terwijl het bedrijf op het punt staat een fulltime CFO nodig te hebben.

Met beide toepassingen heeft de financiële sponsor een belang in het succes van het project. Wat leverage-buyouts betreft, is het van belang ervoor te zorgen dat het fusie- en overnameproces zo soepel mogelijk verloopt, waardoor het bedrijf met hefboomwerking uiteindelijk sterker wordt en beter rendement kan genereren. Met de lancering van een nieuw bedrijf besteedt de financiële sponsor tijd en talent samen met financiering als middel om in een kortere periode een groter rendement te behalen.