Was ist ein Finanzsponsor?
Ein Finanzsponsor ist ein Begriff, der in Finanzkreisen auf zwei verschiedene Arten verwendet werden kann. Die häufigste Anwendung betrifft die Identifizierung einer Private-Equity-Gesellschaft, die sich mit der Orchestrierung von LBOs (Leveraged Buyout Transactions) befasst. Eine zweite Verwendung des Begriffs ist die Identifizierung von Einzel- oder Gruppeninvestoren, die sowohl als Einnahmequelle als auch als Beratung für ein neues Geschäftsunternehmen dienen.
In Bezug auf die Arbeit der Private-Equity-Wertpapierfirma bringt ein Finanzsponsor mehrere wichtige Vermögenswerte in die Verwaltung des Buy-outs ein. Dazu gehört die Bereitstellung einer Reihe von Kontakten, die bei der Koordinierung des Leveraged Buyouts hilfreich sein können, sowie die Übermittlung von Ideen zur Verbesserung des Gesamtbetriebs des Unternehmens und zur Steigerung der nach erfolgreichem Abschluss des Buyouts erzielten Renditen. All diese Elemente verbinden sich mit der Idee, das Unternehmen so zu positionieren, dass es effektiver auf dem Markt bestehen kann. In der Regel verfügt der Sponsor bereits über Erfahrungen mit Buyouts dieser Art, die es ermöglichen, auf das im Laufe der Zeit erworbene Know-how zurückzugreifen, einschließlich der Fähigkeiten, die sich aus dem Besitz eines Unternehmens ergeben, für das ein Hebel eingesetzt wurde.
Die Bereitstellung einer soliden Finanzberatung ist auch in Situationen von entscheidender Bedeutung, in denen der finanzielle Sponsor oder Mentor einem neuen Unternehmen hilft, sich zu etablieren und Fortschritte in Richtung Rentabilität zu erzielen. In dieser Situation spielt der Sponsor eine doppelte Rolle. Der Sponsor wird nicht nur Mittel in das neue Unternehmen investieren, um das Geschäft zu eröffnen und mit dem Aufbau eines Kundenstamms zu beginnen, sondern wird auch einen gewissen Anteil an der Schaffung der Struktur für die Organisation haben und möglicherweise sogar eine Rolle in dieser Struktur für einen Zeitraum von bis zu 30 Jahren übernehmen Zeit. Zum Beispiel kann ein Finanzsponsor, der Erfahrung im Bereich Unternehmensfinanzierung hat, sein Fachwissen dem Chief Financial Officer des neuen Unternehmens für einige Zeit zur Verfügung stellen oder diese Rolle möglicherweise ausfüllen, während das Unternehmen so weit aufbaut, dass es einen Vollzeit-CFO benötigt.
Bei beiden Anträgen ist der finanzielle Sponsor am Erfolg des Projekts beteiligt. In Bezug auf Leverage Buyouts geht es darum, sicherzustellen, dass der Fusions- und Übernahmevorgang so reibungslos wie möglich verläuft, und letztendlich das Leverage-Unternehmen dabei zu unterstützen, gestärkt aufzutauchen und höhere Renditen zu erzielen. Mit der Gründung eines neuen Geschäfts widmet der Finanzsponsor neben der Finanzierung auch Zeit und Talent, um in kürzerer Zeit eine höhere Rendite zu erzielen.