Wat is een wereldwijd macro hedgefonds?
Een wereldwijd macro-hedgefonds is een beleggingsfonds dat belegt in wereldwijde macro-principes. Dit betekent dat beleggers bij het hedgefonds een macro-economische stijl volgen om te beleggen en beleggen in activa over de hele wereld. Wereldwijde beheerders van macro-hedgefondsen hebben de vrijheid om in elke markt ter wereld te beleggen met elk gewenst financieel instrument.
De beheerders van een wereldwijd macro-hedgefonds zoeken naar mogelijkheden om te beleggen in activa met een beperkt risico en een aanzienlijke beloning. Ze onderhouden doorgaans zeer gediversifieerde portefeuilles gezien hun neiging om te beleggen in markten over de hele wereld. Wereldwijde macro-beleggers werken met minder regels dan beleggers die verschillende strategieën gebruiken, maar er wordt meestal ook verwacht dat ze een hoger rendement genereren.
Beleggers bij een wereldwijd macro-hedgefonds zoeken naar atypische prijsvariaties die erop kunnen wijzen dat een bepaald actief ondergewaardeerd is. Dit gebeurt wanneer populaire perceptie de werkelijke gezondheid van de onderliggende economie die een markt regeert, schaamt. Wereldwijde macro-investeerders zullen in bepaalde markten vaak een duidelijke prijsdrempel vaststellen. Als een bepaald actief onder deze drempel daalt, kopen de beleggers het actief in de overtuiging dat ze in de toekomst winst zullen maken. Het vermogen van de belegger om te investeren met de juiste timing is cruciaal voor de winstgevendheid op de lange termijn.
Dit type belegger maakt gebruik van discretionaire en systematische methoden bij het naderen van kwaliteitsinvesteringen. Sommige beleggers combineren beide benaderingen, maar de meeste verkiezen de ene boven de andere. Met een discretionaire benadering vertrouwt de belegger op zijn eigen beoordeling van een bepaalde markt of transactie. Met een systematische methode gebruikt de belegger een wiskundig systeem om te beslissen wanneer hij moet handelen.
De wereldwijde macro-investeerders nemen doorgaans een zeer leveraged positie in bij het beleggen. Dit zorgt voor enorme winsten indien correct en aanzienlijke verliezen indien onjuist. Als gevolg hiervan worden wereldwijde macro-beleggers vaak gezien als de ultieme risiconemers. Wereldwijde beheerders van macro hedgefondsen gebruiken hun bereidheid om in obscure markten in hun voordeel te beleggen. Ze nemen vaak posities in die andere beleggers niet willen innemen of waarmee ze niet vertrouwd zijn.
Dit type fonds kan enorm winstgevend zijn als het wordt beheerd door de juiste beheerders. Wereldwijde macro-beleggers moeten over kennis beschikken die verder gaat dan de gemiddelde belegger om succesvol te zijn. Ze nemen vaak een enorm risico met het geld van een klant, maar het is meestal goed berekend. Een wereldwijd macro-hedgefonds is een goede plek om geld te beleggen voor personen die een groot rendement zoeken, met dien verstande dat ze grote schommelingen in hun portefeuilles kunnen ervaren.