Wat is een groepsuitverkoop?

Een groepsverkoop is een soort effectenverkoop waarbij alle beleggers die betrokken zijn bij een enkel syndicaat deelnemen aan de verkoop van een specifieke partij effecten. Dit in tegenstelling tot wat bekend staat als een aangewezen verkoop, waarin alleen een selecte groep syndicaatsleden aan het proces deelnemen. Bij een groepsverkoop ontvangen alle leden een deel van de opbrengst van de verkoop, doorgaans pro rata berekend.

Een persoon die bekend staat als de syndicaatbeheerder, zorgt normaal gesproken voor het creëren van een groepsverkoop. Deze manager werkt met institutionele beleggers om de prijs voor de verkoop van de effecten te bepalen, meestal met behulp van richtlijnen die zijn overeengekomen door het syndicaatslidmaatschap. Zodra de koper een verbintenis aangaat, zorgt de beheerder voor het regelen van de ontvangst van de betaling en de overdracht van eigendom van de activa in de verkoop aan de nieuwe eigenaars. Nadat de syndicaatbeheerder heeft bevestigd dat de fondsen uit de verkoop zijn ontvangen, start hij of zij het proces van het crediteren van een deel van de verzamelde fondsen aan elk lid van het syndicaat. Na het voltooien van het toewijzingsproces bevestigt de manager de bedragen die aan elk syndicaatslid zijn gecrediteerd om te controleren of er geen fouten in de distributie hebben plaatsgevonden.

In de meeste gevallen vindt de verdeling van de winst uit de groepsverkoop op pro-ratabasis plaats. Dit betekent dat elk lid zijn of haar deel van de winst wordt toegewezen op basis van de hoeveelheid rente die in de recent verkochte effecten wordt aangehouden. Het gebruik van deze pro rata aanpak helpt om de belangen van elk lid van het syndicaat te beschermen en ervoor te zorgen dat niemand een buitensporige hoeveelheid winst ontvangt uit een verkoop, ten koste van de andere leden. Doorgaans zal een syndicaat dezelfde basisstrategie gebruiken voor het doen van aankopen, evenals voor andere verkopen van effecten die in de toekomst kunnen plaatsvinden. De enige verandering in het proces zal zijn als het syndicaat ervoor kiest om een ​​aangewezen verkoop toe te staan, waaraan alleen een selecte groep van de syndicaatsleden instemt om deel te nemen.

Een groepsverkoop omvat normaal gesproken grote hoeveelheden effecten en richt zich op het creëren van transacties binnen institutionele in plaats van individuele beleggers. Dit is meestal een kwestie van praktische aard, omdat instellingen normaal gesproken in staat zijn effecten in grotere partijen te kopen dan individuele beleggers kunnen beheren. In de meeste landen zijn er geen wettelijke beperkingen die een groepsverkoop aan een individuele belegger zouden verhinderen, op voorwaarde dat de belegger alle toepasselijke overheidsvoorschriften heeft nageleefd en over de middelen beschikt om de transactie succesvol af te ronden.