Wat is een beveiligingslening?
Een zekerheidslening is een soort onderpandlening die aan een lener wordt verstrekt zodra een bepaald type activum als zekerheid voor de lening is gedeclareerd. In tegenstelling tot sommige andere soorten leningsovereenkomsten, kan het voor onderpand gebruikte activum onroerend goed zijn, effecten zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, of ander onroerend goed dat relatief gemakkelijk kan worden geliquideerd om het verschuldigde bedrag op de lening af te wikkelen. Dit bredere scala aan potentieel onderpand helpt om een beveiligingslening te onderscheiden van andere soorten beveiligde en ongedekte leningen die door verschillende financiële instellingen worden aangeboden.
Een van de belangrijkste voordelen van een beveiligingslening is het feit dat iemand die geen onroerend goed bezit, maar andere soorten verhandelbare effecten bezit, toch een lening kan afsluiten wanneer dat nodig is. Ervan uitgaande dat de aanvrager een redelijke kredietwaardigheid heeft en er geen reeds bestaande vorderingen op de als onderpand aangeboden activa zijn, zal het verkrijgen van de lening waarschijnlijk niet meer dan een dag of zo duren. De snelheid van het verwerken van de lening kan erg belangrijk zijn wanneer de lener zo snel mogelijk geld voor een bepaald doel moet beveiligen.
Een ander voordeel van een beveiligingslening is dat het rentetarief meestal lager is dan het rentetarief voor een ongedekte lening. Dit komt omdat de geldschieter minder risico neemt bij het aangaan van de lening. In het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft, is de kredietgever ervan verzekerd dat hij het verlies kan verhalen, omdat de marktwaarde van het onderpand voldoende zal zijn om de uitstaande schuld te betalen. Ervan uitgaande dat er geen onvoorziene gebeurtenissen hebben plaatsgevonden om de verhandelbaarheid van het verpande actief te ondermijnen, kan het verzuim meestal in een relatief korte periode worden afgewikkeld.
Net als bij andere soorten gedekte leningen, moeten de verschillende als onderpand verpande activa voor de looptijd van de lening in het bezit blijven van de leningnemer. Als aandelen van aandelen bijvoorbeeld als onderpand voor de lening worden verpand, kan de kredietnemer die aandelen niet verkopen zonder de uitdrukkelijke toestemming van de kredietgever. Gewoonlijk moet de lener, indien hij de activa wenst te verkopen, een ander actief ter overweging aanbieden als onderpand aan de kredietgever. Als de kredietgever het actief waardevol en verhandelbaar genoeg vindt om het resterende verschuldigde bedrag van de lening te rechtvaardigen, is de kans groot dat de kredietnemer toestemming krijgt om de aandelen te verkopen, en wordt het alternatieve onderpand genoteerd op de gewijzigde leningsovereenkomst.