Wat is een achterstandswinst?

Achterblijvende rendementen zijn berekeningen van de totale winst die uit een bepaalde investering over een specifieke periode is gerealiseerd. Doorgaans wordt een volgend rendement geëvalueerd voor een periode van niet minder dan één periode van twaalf maanden. Het trainingsrendement geeft ook het prestatieniveau van de investering aan in vergelijking met vergelijkbare investeringen. Dit geeft de belegger een idee van hoe goed de investering presteert in vergelijking met vergelijkbare investeringsmogelijkheden.

De gegevens die worden gegenereerd door een reizende retour kunnen op twee manieren worden gebruikt voor vergelijkingsdoeleinden. Een veel voorkomende toepassing is om het cijfer te gebruiken om het behaalde rendement tijdens de periode te identificeren en dat cumulatieve rendement te vergelijken met dat van vergelijkbare aandelen of effecten. Het idee is om de aangehouden investering te rangschikken samen met vergelijkbare investeringen. In de beste omstandigheden zal het volgrendement op de aangehouden investering gelijk zijn aan of beter zijn dan vergelijkbare aanbiedingen.

Een tweede toepassing heeft te maken met het berekenen van een percentage rendement in plaats van het werkelijke dollarcijfer. Ook hier is het idee om de prestaties van de belegging te rangschikken in combinatie met vergelijkbare beleggingen die beschikbaar zijn voor de belegger. Net als bij de rangorde van het werkelijke rendement, zal de rangorde van het percentage van het achterblijvende rendement hopelijk aantonen dat de momenteel aangehouden investering minstens zo goed presteert als zijn concurrenten.

Het is niet ongewoon voor beleggers om de achterblijvende twaalf maanden te benaderen door beide berekeningen uit te voeren. Er is een kans dat een achterblijvend rendement dat in de buurt van de hoogste rangorde staat bij het werkelijke rendement, niet zo goed zal presteren met het procentuele rendement, en vice versa. Wanneer er een aanzienlijke hoeveelheid variantie is op de ranglijstposities, kunnen de gegevens leiden tot de ontdekking van informatie die de belegger kan helpen te bepalen of hij de investering vasthoudt of begint te diversifiëren. Vanuit dit perspectief wordt het achterblijvende rendement niet alleen een uitstekende manier om het werkelijke rendement te identificeren, maar ook om een ​​weloverwogen beslissing te nemen over toekomstige beleggingsstrategieën.