Was ist ein Trailing Return?
Nachlaufende Renditen sind Berechnungen des Gesamtgewinns einer bestimmten Investition über einen bestimmten Zeitraum. In der Regel wird eine Trailing Return für einen Zeitraum von mindestens einem Zwölfmonatszeitraum bewertet. Die Schulungsrendite gibt auch Aufschluss über das Leistungsniveau der Investition im Verhältnis zu ähnlichen Investitionen. Dies gibt dem Anleger eine Vorstellung davon, wie gut die Anlage im Vergleich zu ähnlichen Anlagemöglichkeiten abschneidet.
Die von einer Rückreise erzeugten Daten können auf zwei Arten zu Vergleichszwecken verwendet werden. Eine gebräuchliche Anwendung besteht darin, anhand der Zahl die während des Berichtszeitraums erzielte Rendite zu ermitteln und diese kumulierte Rendite mit der ähnlicher Aktien oder Wertpapiere zu vergleichen. Die Idee ist, die gehaltenen Investitionen mit ähnlichen Investitionen in eine Rangfolge zu bringen. Unter den besten Umständen wird sich herausstellen, dass die nachlaufende Rendite der gehaltenen Anlage den ähnlichen Angeboten entspricht oder diese übertrifft.
Eine zweite Anwendung hat eher mit der Berechnung eines Prozentsatzes der Rendite als mit der tatsächlichen Dollarzahl zu tun. Auch hier besteht die Idee darin, die Wertentwicklung der Anlage in Verbindung mit ähnlichen Anlagen zu bewerten, die dem Anleger zur Verfügung stehen. Wie beim Ranking der tatsächlichen Rendite wird das Ranking des Prozentsatzes der nachlaufenden Rendite hoffentlich zeigen, dass die derzeit gehaltene Investition mindestens so gut abschneidet wie ihre Mitbewerber.
Für Anleger ist es nicht ungewöhnlich, dass sie sich dem nachlaufenden Zwölfmonatswert annähern, indem sie beide Berechnungen durchführen. Es besteht die Möglichkeit, dass eine nachlaufende Rendite, die bei der tatsächlichen Rendite in der Nähe des höchsten Ranges liegt, nicht so gut mit der prozentualen Rendite abschneidet, und umgekehrt. Wenn die Ranglistenpositionen erheblich voneinander abweichen, können die Daten dazu führen, dass Informationen ermittelt werden, anhand derer der Anleger feststellen kann, ob er an der Anlage festhält oder mit der Diversifizierung beginnt. Aus dieser Sicht ist die nachlaufende Rendite nicht nur eine hervorragende Möglichkeit, die tatsächliche Rendite zu ermitteln, sondern auch eine fundierte Entscheidung über zukünftige Anlagestrategien zu treffen.