Wat is een usance letter of credit?

Een usance letter of credit is een financieel instrument dat de voorwaarden bepaalt voor de betaling van een schuld op een specifieke datum in de toekomst. Doorgaans omvatten de algemene voorwaarden in de kredietbrief details zoals de wijze van betaling die is gebruikt om de schuld te betalen, het totale verschuldigde bedrag op het moment van afwikkeling en de naam van de begunstigde. Het is niet ongebruikelijk dat de kredietbrief vergezeld gaat van ondersteunende documenten, zoals een factuur voor het totale verschuldigde bedrag, en zelfs een tijdsopgave die op de afgesproken datum kan worden verwerkt.

Hoewel een usance letter of credit een vervaldatum kan hebben van elke duur die voor de betrokken partijen acceptabel is, bevatten dergelijke documenten meestal een datum die niet meer dan zes maanden na de datum van uitgifte van de letter of credit ligt. Dit maakt de kredietbrief een nuttig financieel hulpmiddel om aan de kortetermijnbehoeften te voldoen, waardoor de ontvanger van de brief het krediet kan verkrijgen dat nodig is om een ​​specifiek project te financieren en hopelijk genoeg rendement uit dat project kan genereren om het totale verschuldigde bedrag binnen de tijd te betalen frame toegewezen. Zoals bij de meeste soorten schuldinstrumenten, kunnen usance letters van tevoren worden afgewikkeld als de ontvanger dit kan, vaak zonder dat er soorten boetes aan verbonden zijn.

Er zijn voordelen aan een usance letter of credit die helpen om het te onderscheiden van andere soorten schuldinstrumenten. In veel gevallen is het bedrag aan rente dat door de ontvanger wordt betaald lager dan bij zakelijke leningen op korte termijn. Tegelijkertijd betekent het voordeel van het kunnen putten uit de kredietlijn onmiddellijk een toevloed van contanten die kan worden gebruikt voor een specifiek project, zoals de lancering van een nieuw product. Als dat product binnen het geprojecteerde tijdsbestek rendement begint te genereren, kan die opbrengst worden gebruikt om de kredietbrief af te wikkelen, zonder dat andere bedrijfsmiddelen moeten worden aangeboord om de lancering te financieren of de schuld af te wikkelen.

Een voorbeeld van hoe een usance letter of credit effectief kan worden gebruikt, is bij een bedrijf dat tijdens specifieke seizoenen verschuivingen in inkomensniveaus ervaart. Het bedrijf kan de kredietbrief verkrijgen als middel om bedrijfskosten te beheren tijdens een traag seizoen. Met de vervaldatum die samenvalt met het rendement van hogere bedrijfsvolumes en een verhoogde kasstroom, is het bedrijf in staat om de schuld binnen termijnen af ​​te schaffen zonder duidelijke moeilijkheden.