Vad är ett kreditbrev?
En kreditbrev är ett finansiellt instrument som anger villkoren för betalning av en skuld vid ett visst datum i framtiden. Vanligtvis kommer de villkor som finns i kreditbrevet att täcka information såsom betalningsmetod som används för att reglera skulden, det totala skuldbeloppet vid tidpunkten för avräkningen och mottagarens namn. Det är inte ovanligt att kreditbrevet åtföljs av underlag, till exempel en faktura för det totala betalningsbeloppet och till och med ett tidsutkast som kan behandlas på det överenskomna datumet.
Medan ett kreditbrev kan innehålla en förfallodag för alla de giltiga parternas giltighetstid, innehåller dokument av denna typ vanligtvis ett datum som är högst sex månader från det datum då kreditbrevet utfärdades. Detta gör kreditbrevet till ett användbart finansiellt verktyg för att tillgodose kortvariga behov, vilket gör att mottagaren av brevet kan få den kredit som krävs för att finansiera ett specifikt projekt och förhoppningsvis generera tillräckligt med avkastning från det projektet för att reglera det totala beloppet som ska betalas inom tiden ram tilldelad. Som med de flesta typer av skuldinstrument, kan usance-brev avgöras i förväg om mottagaren kan göra det, ofta utan några typer av påföljder.
Det finns fördelar med ett kreditbrev som gör det möjligt att skilja det från andra typer av skuldinstrument. I många fall är mängden ränta som betalas av mottagaren lägre än vid kortfristiga affärslån. Samtidigt innebär fördelen med att kunna dra kreditgränsen omedelbart en tillströmning av kontanter som kan användas för ett specifikt projekt, till exempel lanseringen av en ny produkt. Om denna produkt börjar generera avkastning inom det beräknade tidsfönstret kan dessa intäkter användas för att reglera kreditbrevet, utan att behöva utnyttja andra företags tillgångar för att finansiera lanseringen eller reglera skulden.
Ett exempel på hur ett kreditbrev kan användas effektivt är ett företag som upplever förändringar i inkomstnivåer under specifika säsonger. Verksamheten kan få kreditbrevet som ett sätt att hantera företagskostnader under en långsam säsong. Med förfallodagen tidsinställd för att sammanfalla med avkastningen av högre affärsvolymer och ökat kassaflöde kan verksamheten dra tillbaka skulden inom villkor utan några uppenbara svårigheter.