Wat is een beleggingsfondsbeheerder?
Voor de belegger die geld wil verdienen op de financiële markt, maar niet de tijd of de wens heeft om een portefeuille continu te beheren, zijn er verschillende diensten voor vermogensbeheer beschikbaar. Een van de beroepen op het gebied van dergelijke diensten is die van beheerder van beleggingsfondsen. Een beheerder van beleggingsfondsen helpt klanten hun geld te beleggen in aandelen, obligaties en andere activa. Investeringsbeheer is een zeer grote wereldwijde industrie, verantwoordelijk voor de zorg en investeringen van vele triljoenen Amerikaanse dollars (USD), evenals investeringen in vele andere valuta's.
Een beheerder van een beleggingsfonds kan een persoon of een onderneming zijn, wiens werk doorgaans in twee verschillende categorieën valt. De eerste categorie bestaat uit mensen die direct financieel advies geven aan particulieren en bedrijven. Deze beleggingsadviseurs worden vaak via banken en andere financiële instellingen gebruikt om diensten uit te voeren, zoals financiële planning voor klanten van de instelling. Het tweede type beheerder van beleggingsfondsen bestaat uit degenen die vermogensbeheerdiensten aanbieden aan klanten zoals bedrijven, hedgefondsen, verzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen. Beheerders van beleggingsfondsen die voor dit soort klanten werken, zijn doorgaans verantwoordelijk voor zeer grote bedragen.
In de VS is er een complex registratieproces om een beheerder van een beleggingsfonds te worden, soms met registratie bij de nationale en federale overheid, examenvereisten en andere belangrijke stappen. Of een beheerder van een beleggingsfonds zich bij de Securities and Exchange Commission (SEC) moet registreren, hangt bijvoorbeeld af van de hoeveelheid beheerd vermogen (AUM) bij de onderneming. Om een bedrijf te laten registreren bij de SEC, moet het bedrijf ten minste $ 25 miljoen USD aan AUM hebben en als het ten minste $ 30 miljoen USD aan AUM heeft, moet het zich registreren. Als het bedrijf minder dan $ 25 miljoen aan AUM heeft en niet verwacht dat dat in de komende 120 dagen zal veranderen, dan is het verplicht om zich te registreren bij de staat, in plaats van bij de federale overheid.
In het licht van de grote sommen geld die fondsbeheerders beheren, zijn zij hun klanten volgens de Amerikaanse wetgeving een voortdurende fiduciaire plicht verschuldigd. Dit betekent dat een beheerder van een beleggingsfonds open en eerlijk zal zijn tegenover zijn cliënt, en alle vergoedingen en mogelijke belangenconflicten volledig openbaar zal maken. De fondsbeheerder verbindt zich ertoe bij het nakomen van zijn plicht om beleggingen te selecteren met alleen het belang van zijn klanten voor ogen.