Wat is een orderparameter?

In de financiële sector verwijst een orderparameter naar een kritische waarde van een variabele in het complexe samenspel tussen beleggers en de financiële markten waarbij zich een fundamentele verandering in de fase van de aandelenmarkt voordoet. Orderparameters maken deel uit van financiële vergelijkingen die worden gebruikt in de econofysica, een discipline die formules en methoden toepast die traditioneel worden gebruikt op het gebied van fysica voor de studie van financiële markten. Econofysici hebben gepostuleerd dat de aandelenmarkt twee fasen kent, een waarin het kopen en verkopen van aandelen ruwweg in evenwicht is en een waarin kopen of verkopen de overhand heeft. De orderparameter die de verschuiving van de ene fase naar de andere aangeeft, is onbalans van het volume. Beleggers kunnen faseovergangen in de markt voorspellen door transactiegegevens te volgen, de onbalans van het volume te berekenen en die waarde in een vergelijking te stoppen.

Wetenschappers hebben lang geprobeerd te classificeren hoe interessante items in de loop van de tijd veranderen. Ze hebben ontdekt dat ogenschijnlijk chaotische systemen, hoewel ze willekeurig lijken, zich op voorspelbare, zij het onregelmatige manieren gedragen, gezien de aanwezige stimuli of omstandigheden. Dit vakgebied, niet-lineaire dynamica genoemd, analyseert de interactie tussen verschillende diverse factoren in een systeem in een poging een onderliggende verborgen volgorde te onderscheiden. De financiële markt, waarbij een aanzienlijk aantal mensen met elkaar in wisselwerking staat onder verschillende omstandigheden, past in een niet-lineair dynamiekmodel. In de econofysica kunnen wiskundige vergelijkingen een verscheidenheid aan variabelen voorspellen, zoals momentum, volumeveranderingen, versnelling en beleggerssynchronisatie, met behulp van orderparameters, om uiteindelijk prijsveranderingen te voorspellen.

In de natuurkunde geeft een orderparameter het orderniveau in een systeem aan. Hoe meer een variabele afwijkt van de parameter order, hoe groter de kans op een faseovergang. Wanneer door koper geïnitieerde transacties bijvoorbeeld door verkoper geïnitieerde transacties met een kritisch drempelbedrag overschrijden, gaat de markt over van evenwicht naar een scenario met hoge vraag, waardoor de prijzen omhoog gaan. Omgekeerd, wanneer door de verkoper geïnitieerde transacties overheersen boven door de koper geïnitieerde verkopen, afwijkend van de orderparameter, drijft de verschuiving van evenwicht naar een lage vraagstatus de prijzen omlaag. De volumeveranderingen vinden plaats voorafgaand aan de prijsveranderingen, waardoor beleggers in theorie verstandige beslissingen kunnen nemen over entry- en exit-marktstrategieën.

Orderparameters kunnen onafhankelijke variabelen of een combinatie van variabelen weerspiegelen. In weersvoorspellingsvergelijkingen kan een orderparameter die bestaat uit temperatuurveranderingen bijvoorbeeld de gecombineerde effecten vertegenwoordigen van veranderende luchtstromen, blootstelling aan de zon en bewolking. Evenzo, wanneer een stof van de ene fase naar de andere overgaat, is de volgordeparameter van het systeem de dichtheid van de deeltjes. Hoewel temperatuur, wind en beweging beïnvloeden of ijs smelt of water verdampt, bepaalt de deeltjesdichtheid de fase. Evenzo omvat beleggerssentiment of -vraag bij gebruik als een orderparameter alle angsten, overtuigingen, motieven, percepties van consumenten en de algemene psychologie van de handelspopulatie.