Che cos'è un parametro dell'ordine?

Nel settore finanziario, un parametro dell'ordine si riferisce al valore critico di una variabile nella complessa interazione tra investitori e mercati finanziari in cui si verifica un cambiamento fondamentale nella fase del mercato azionario. I parametri di ordine fanno parte delle equazioni finanziarie utilizzate in econofisica, una disciplina che applica formule e metodi tradizionalmente utilizzati nel campo della fisica allo studio dei mercati finanziari. Gli econofisici hanno ipotizzato che il mercato azionario abbia due fasi, una in cui l'acquisto e la vendita di titoli sono all'incirca in equilibrio e uno in cui prevale l'acquisto o la vendita. Il parametro dell'ordine che indica lo spostamento da una fase all'altra è lo squilibrio del volume. Gli investitori possono prevedere le transizioni di fase all'interno del mercato monitorando i dati transazionali, calcolando lo squilibrio del volume e inserendo tale valore in un'equazione.

Gli scienziati hanno cercato a lungo di classificare come gli oggetti di interesse cambiano nel tempo. Hanno scoperto che i sistemi apparentemente caotici, pur sembrando casuali, si comportano in modi prevedibili, sebbene irregolari, dati gli stimoli o le condizioni presenti. Questo campo di studio, chiamato dinamica non lineare, analizza l'interazione tra diversi fattori vari in un sistema nel tentativo di discernere un ordine nascosto sottostante. Il mercato finanziario, che coinvolge un numero considerevole di umani che interagiscono in una varietà di circostanze, si adatta a un modello di dinamica non lineare. In econofisica, le equazioni matematiche possono prevedere una varietà di variabili, come quantità di moto, variazioni di volume, accelerazione e psiche degli investitori, utilizzando i parametri dell'ordine, al fine di prevedere in definitiva le variazioni di prezzo.

In fisica, un parametro di ordine indica il livello di ordine in un sistema. Più una variabile si discosta dal parametro order, maggiore è la probabilità di una transizione di fase. Ad esempio, quando le transazioni avviate dall'acquirente superano le transazioni avviate dal venditore di un importo soglia critico, il mercato passa dall'equilibrio a uno scenario di domanda elevata, che spingerà i prezzi verso l'alto. Al contrario, quando le transazioni avviate dal venditore prevalgono sulle vendite avviate dall'acquirente, deviando dal parametro dell'ordine, il passaggio dall'equilibrio a uno stato di bassa domanda porta i prezzi al ribasso. Le variazioni di volume si verificano prima delle variazioni di prezzo, teoricamente consentendo agli investitori di prendere sagge decisioni in merito alle strategie di entrata e di uscita del mercato.

I parametri dell'ordine possono riflettere variabili indipendenti o una combinazione di variabili. Ad esempio, nelle equazioni delle previsioni meteorologiche, un parametro dell'ordine costituito da variazioni di temperatura può rappresentare gli effetti combinati delle variazioni delle correnti d'aria, dell'esposizione al sole e della copertura nuvolosa. Allo stesso modo, quando una sostanza passa da una fase all'altra, il parametro dell'ordine del sistema è la densità delle particelle. Sebbene la temperatura, il vento e il movimento influiscano sulla fusione del ghiaccio o sulla vaporizzazione dell'acqua, la densità delle particelle determina la fase. Allo stesso modo, il sentimento o la domanda degli investitori quando utilizzato come parametro dell'ordine racchiude in sé tutte le paure, le credenze, i motivi, le percezioni dei consumatori e la psicologia generale della popolazione commerciale.