Wat is bridge equity?
Bridge equity verwijst naar een periode van kortetermijnfinanciering die wordt gebruikt om een individu of bedrijf door een krappe financiële situatie te krijgen totdat langetermijnfinanciering kan worden gewaarborgd. Op deze manier fungeert het eigen vermogen als een brug tussen de huidige situatie en de toekomstige mogelijkheid. Private equity-bedrijven gebruiken bridge-equity vaak als een manier om een leveraged buy-out van een bestaand bedrijf te voltooien. Leningen die bekend staan als overbruggingsleningen, die vaak worden uitgegeven door kredietverstrekkers die een snelle terugbetaling verwachten tegen hoge rentetarieven, zijn een andere manier voor bedrijven om op korte termijn kapitaal te ontvangen.
Veel leningen en soortgelijke financieringsarrangementen zijn vaak opgezet om over een lange periode te worden gerealiseerd. Er zijn echter enkele gevallen waarin het voor individuen of instellingen noodzakelijk is om vooraf snelle financiering te ontvangen. Deze situaties doen zich voor wanneer de persoon of groep die financiering nodig heeft, het kapitaal snel moet ontvangen om een bepaalde transactie uit te voeren of om te ontsnappen aan een schuldverplichting op korte termijn. Bridge equity is een manier waarop deze financiering kan worden geregeld, zodat degenen die het kapitaal ontvangen, aan hun behoeften op korte termijn kunnen voldoen en uiteindelijk op lange termijn kunnen profiteren.
Private equity-groepen, die gespecialiseerd zijn in het uitkopen van bestaande bedrijven en het terugdraaien van hun fortuin, hebben vaak de meeste behoefte aan overbruggingsvermogen. Een private equity-groep kan bijvoorbeeld een bedrijf hebben dat is gericht op een potentiële uitkoopmogelijkheid. Maar het ontbreekt hen wellicht aan de initiële fondsen die nodig zijn om het bestaande eigendom op te kopen.
Op dat moment kan een bank door de aandeelhouders worden benaderd als een mogelijke aanbieder van overbruggingsvermogen. Als de bank hiermee instemt, zal het het resterende vermogen aan de private equity-groep verstrekken om het uitkoopproces te voltooien. Zodra de overeenkomst is bereikt, kan de bank proberen het eigen vermogen door te verkopen aan andere beleggers. Door het eigen vermogen te verstrekken, neemt de bank een deel van het risico dat aan het eigen vermogen is verbonden, zodat zij ervoor zal zorgen dat de voorwaarden van de overeenkomst voldoende gunstig zijn om dat risico te compenseren.
In bepaalde gevallen kunnen overbruggingsleningen worden gebruikt om overbruggingskapitaal te verschaffen. Deze kunnen nuttig zijn voor personen die snel contant geld nodig hebben of zelfs voor bedrijven die in de toekomst een infusie van fondsen verwachten, maar geld nodig hebben om hun activiteiten in de huidige tijd te financieren. De geldschieters die overbruggingsleningen aanbieden, eisen vaak dat de leningen worden terugbetaald in een veel kortere periode dan de gemiddelde looptijd, en ze rekenen vaak hoge rentetarieven om het risico van deze leningen te dekken.