ブリッジエクイティとは？

ブリッジエクイティとは、長期資金が確保されるまで個人または企業を厳しい財政状況に陥らせるために使用される短期資金の期間を指します。 このように、株式は現在の状況と将来の不測の事態との間の橋渡しとして機能します。 プライベートエクイティ会社は、既存企業のレバレッジドバイアウトを完了する方法として、ブリッジエクイティをよく使用します。 ブリッジローンとして知られるローンは、多くの場合、高金利での迅速な返済を期待する貸し手によって発行されますが、企業が短期資本を受け取るもう1つの方法です。

多くのローンおよび同様の資金調達の取り決めは、多くの場合、長期にわたって実現されるように設定されています。 ただし、個人または機関が迅速で前払いの融資を受ける必要がある場合があります。 これらの状況は、資金調達を必要とする個人またはグループが特定の取引を実行するため、または短期の債務を回避するために資本を迅速に受け取る必要がある場合に発生します。 ブリッジエクイティは、この資金調達を調整する1つの方法であり、資本を受け取った人が短期的なニーズを満たし、最終的には長期的に利益を得ることができます。

既存の企業の買収と財産の逆転を専門とするプライベートエクイティグループは、多くの場合、ブリッジエクイティを最も必要としています。 たとえば、プライベートエクイティグループには、潜在的なバイアウトの機会を狙った企業が存在する場合があります。 ただし、既存の所有権を購入するために必要な初期資金が不足している場合があります。

その時点で、ブリッジエクイティの可能なプロバイダーとして、株式投資家は銀行にアプローチすることができます。 銀行が同意すれば、残りの株式をプライベートエクイティグループに提供して、買収プロセスを完了します。 合意に達すると、銀行は他の投資家に株式を売却することを検討できます。 株式を提供することにより、銀行は株式に関連するリスクの一部を引き受けているため、契約の条件がそのリスクを相殺するのに十分有利であることを確認します。

特定のケースでは、ブリッジローンを使用してブリッジエクイティを提供できます。 これらは、手っ取り早く現金を必要とする個人や、将来資金を注入することを期待しているが、現在の業務に資金を供給する必要がある企業にとっても有用です。 ブリッジローンを提供する貸し手は、多くの場合、平均ローン期間よりもはるかに短い期間でローンの返済を要求し、これらのローンに伴うリスクを説明するために高金利を請求することがよくあります。