リサイクル機関とは？

リサイクル機関は、消費者の貯蓄と住宅ローンの提供に特化した金融機関です。 また、米国では貯蓄およびローン会社としても知られています。 正確な法的定義と要件は国によって異なりますが、類似した組織は、社会のような他の国では異なる名前を持っています。

リサイクル機関のアイデアは、銀行が市場にギャップがあることに気づいた19世紀初頭に生まれました。 現時点では、銀行サービスは一般に特に裕福な人々のみが使用していました。 20世紀半ばには、手頃な価格で利用可能な住宅ローンにより多くの人々が自分の家を所有できるようになったため、リサイクル機関は米国でより多くの地位を獲得しました。

もともと、ほとんどのリサイクル機関は相互の協会でした。 これは、彼らが彼らの顧客によって所有されていたことを意味しました。 理論的には、顧客は機関を管理していましたが、この投票権は通常、日々の意思決定には及ばませんでした。 組織には株主がいなかったため、配当を支払う必要はなく、代わりに低金利の形で利益を分配できました。 多くの場合、利益を最大化することは機関の主な目標ではありませんでした。

今日、リサイクル機関の地位は非常に多様です。 株主が個人所有しているものもあれば、上場しているものもあります。 これは、彼らが真の相互関係でなくなったことを意味します。 この変更は「相互排除」として分類できますが、この用語は米国では一般的に使用されていません。

歴史的に、リサイクル機関は米国の銀行法の下でいくつかの利点がありました。 たとえば、彼らは貯蓄預金の高いレートを提供することが許可されました。 また、政府機関である連邦住宅ローン銀行からの資金提供も提供され、より幅広い顧客に住宅ローンを提供しやすくしました。 いくつかの欠点がありました。最も顕著なのは、顧客に当座預金口座を提供できなかったことです。

1980年代後半から1990年代初頭にかけて、リサイクル機関は特に劣悪な状況に陥り、約半数が閉鎖されました。 これが起こった理由は複数あり、これらの理由のどれが最も重要であるかについて意見が分かれています。 場合によっては、個人が機関を制御し、完全な精査を回避することを容易にする規則の変更により悪化した不正行為が原因でした。 別の問題は、貯蓄と貸付の両方で競争が激化したことであり、これは、新しい金融機関が事業を開始しやすくした技術の進歩に一部起因しました。 また、規制が緩和されすぎており、施設を管理している人々が、単一の世帯主に住宅購入の資金を貸すよりも複雑なものを含め、彼らが行ったローンであまりにも多くのリスクをとることができるという議論もあります。