Wat zijn kringloopinstellingen?

Thrift -instellingen zijn financiële instellingen die gespecialiseerd zijn in het verstrekken van consumentenbesparingen en hypotheken. Ze zijn ook bekend in de Verenigde Staten als spaar- en leningbedrijven. Soortgelijke organisaties hebben verschillende namen in andere landen, zoals bouwverenigingen, hoewel de precieze juridische definities en vereisten van land tot land verschillen.

Het idee van spaarzame instellingen kwam tot stand in de vroege 19e eeuw toen banken zich realiseerden dat er een kloof in de markt was. Op dit moment werden bankdiensten over het algemeen alleen gebruikt door met name rijke mensen. De kringloopinstellingen verzamelden zich in het midden van de 20e eeuw meer grond in de VS toen betaalbare en beschikbare hypotheken betekenden dat meer mensen in staat waren hun eigen huizen te bezitten. Dit betekende dat ze eigendom waren van hun klanten, die werden geclassificeerd als leden van de instelling. Theoretisch controleerden de klanten de instelling, hoewel deze stembevoegdheid niet gebruikteAlly breiden zich uit tot dagelijkse beslissingen. Omdat de organisatie geen aandeelhouders had, zou het geen dividenden hoeven te betalen en in plaats daarvan winst zou kunnen verspreiden in de vorm van lagere rentetarieven. In veel gevallen was het maximaliseren van winst niet het belangrijkste doel van de instelling.

Vandaag varieert de status van spaarzaamheidsinstellingen enorm. Sommigen zijn particulier eigendom van aandeelhouders, terwijl anderen zelfs openbaar worden verhandeld. Dit betekent dat ze niet meer wederzijdse associaties zijn. Deze verandering kan worden geclassificeerd als 'demutualisatie', hoewel deze term niet vaak in de Verenigde Staten wordt gebruikt.

Historisch gezien hadden tweedehands instellingen enkele voordelen onder de Amerikaanse bankwetten. Ze mochten bijvoorbeeld hogere tarieven bieden voor besparingsdeposito's. Ze kregen ook financiering aangeboden van een overheidsinstantie, de Federal Home Loan Bank, om het voor hen gemakkelijker te maken om hypotheken aan een breder scala aan klanten te bieden. Er waren enkele nadelen, met name dat ze geen controle -accounts aan klanten konden aanbieden.

In de late jaren 1980 en vroege jaren 1990 gingen tweedehandsinstellingen door een bijzonder slechte patch, wat ertoe leidde dat ongeveer de helft van hen werd gesloten. Er waren meerdere redenen waarom dit gebeurde en sommige mensen zijn het niet eens over welke van deze redenen het belangrijkste waren. In sommige gevallen was de oorzaak frauduleuze activiteit, verergerd door een verandering in regels die het voor individuen gemakkelijker maakten om de controle over de instellingen te nemen en volledige controle te voorkomen. Een ander probleem was een verhoogde concurrentie in zowel besparingen als leningen, deels veroorzaakt door technologische vooruitgang die het voor nieuwe financiële instellingen gemakkelijker maakten om zaken te doen. Er is ook een argument dat de voorschriften te veel waren ontspannen, waardoor degenen die de controle hebben van instellingen, te veel risico's kunnen nemen met de leningen die ze hebben aangebracht, inclusief die welke gecompliceerder waren dan alleen lenen aan een enkele huishoudenaankoop.