O que são instituições de brechó?

As instituições de brechós são instituições financeiras especializadas em fornecer poupança e hipotecas ao consumidor. Eles também são conhecidos nos Estados Unidos como empresas de poupança e empréstimos. Organizações semelhantes têm nomes diferentes em outros países, como a construção de sociedades, embora as definições e requisitos legais precisos variem de país para país. Nesse momento, os serviços bancários eram geralmente usados ​​apenas por pessoas particularmente ricas. As instituições de economia reuniram mais terrenos nos EUA em meados do século XX, quando hipotecas acessíveis e disponíveis significavam que mais pessoas eram capazes de possuir suas próprias casas.

Originalmente, a maioria das instituições de economia eram associações mútuas. Isso significava que eles eram de propriedade de seus clientes, que foram classificados como membros da instituição. Teoricamente, os clientes controlavam a instituição, embora esse poder de voto não tenha sido usualiar-se às decisões do dia-a-dia. Como a organização não tinha acionistas, não precisaria pagar dividendos e, em vez disso, poderia distribuir lucros na forma de taxas de juros mais baixas. Em muitos casos, maximizar o lucro não era o principal objetivo da instituição.

Hoje, o status das instituições de economia varia imensamente. Alguns são de propriedade privada dos acionistas, enquanto outros são negociados publicamente. Isso significa que eles deixaram de ser verdadeiros associações mútuas. Essa mudança pode ser classificada como "desmutualização", embora esse termo não seja comumente usado nos Estados Unidos.

Historicamente, as instituições de bretajamento tinham algumas vantagens sob as leis bancárias dos EUA. Por exemplo, eles foram autorizados a oferecer taxas mais altas em depósitos de poupança. Eles também receberam financiamento de uma agência governamental, o Federal Home Loan Bank, para facilitar para eles oferecer hipotecas a uma ampla gama de clientes. Houve algumas desvantagens, principalmente por não poder oferecer contas corrente aos clientes.

No final dos anos 80 e início dos anos 90, as instituições de economia passaram por um patch particularmente ruim, o que levou a aproximadamente metade deles fechando. Havia várias razões pelas quais isso aconteceu e algumas pessoas discordam sobre quais dessas razões foram mais significativas. Em alguns casos, a causa foi uma atividade fraudulenta, exacerbada por uma mudança nas regras que facilitou o controle das instituições e evitar o escrutínio total. Outro problema foi o aumento da concorrência em poupança e empréstimos, causados ​​em parte por avanços tecnológicos que tornaram mais fácil para novas instituições financeiras entrarem nos negócios. Há também um argumento de que os regulamentos foram muito relaxados, permitindo que aqueles que controlam as instituições assumem muitos riscos com os empréstimos que eles fizeram, incluindo aqueles que eram mais complicados do que simplesmente emprestar a um único chefe de família para financiar uma casacomprar.