O que são instituições econômicas?
As instituições de parcimônia são instituições financeiras especializadas em fornecer economias e hipotecas ao consumidor. Eles também são conhecidos nos Estados Unidos como empresas de poupança e empréstimo. Organizações similares têm nomes diferentes em outros países, como sociedades de construção, embora as definições e requisitos legais precisos variem de país para país.
A idéia de instituições econômicas surgiu no início do século 19, quando os bancos perceberam que havia uma lacuna no mercado. Nessa época, os serviços bancários eram geralmente usados apenas por pessoas particularmente ricas. As instituições econômicas ganharam mais terreno nos EUA em meados do século XX, quando hipotecas acessíveis e disponíveis significaram que mais pessoas foram capazes de possuir suas próprias casas.
Originalmente, a maioria das instituições econômicas eram associações mútuas. Isso significava que eles pertenciam a seus clientes, que eram classificados como membros da instituição. Teoricamente, os clientes controlavam a instituição, embora esse poder de voto geralmente não se estendesse às decisões do dia-a-dia. Como a organização não tinha acionistas, não precisaria pagar dividendos e, em vez disso, poderia distribuir lucros sob a forma de taxas de juros mais baixas. Em muitos casos, maximizar o lucro não era o principal objetivo da instituição.
Hoje, o status das instituições econômicas varia imensamente. Alguns são de propriedade privada de acionistas, enquanto outros são negociados publicamente. Isso significa que eles deixaram de ser verdadeiras associações mútuas. Essa mudança pode ser classificada como "desmutualização", embora esse termo não seja comumente usado nos Estados Unidos.
Historicamente, as instituições de poupança tinham algumas vantagens sob as leis bancárias dos EUA. Por exemplo, eles foram autorizados a oferecer taxas mais altas em depósitos de poupança. Eles também receberam financiamento de uma agência governamental, o Federal Home Loan Bank, para facilitar o financiamento de hipotecas para uma ampla gama de clientes. Havia algumas desvantagens, principalmente por não poderem oferecer contas correntes aos clientes.
No final dos anos 80 e início dos anos 90, as instituições econômicas passaram por um período particularmente ruim, o que levou a cerca da metade deles a fechar. Havia várias razões pelas quais isso aconteceu e algumas pessoas discordam sobre quais dessas razões foram mais significativas. Em alguns casos, a causa foi atividade fraudulenta, exacerbada por uma mudança nas regras que tornou mais fácil para os indivíduos assumir o controle das instituições e evitar o escrutínio completo. Outro problema foi o aumento da concorrência tanto em poupança quanto em empréstimos, causado em parte por avanços tecnológicos que facilitaram o ingresso de novas instituições financeiras. Há também um argumento de que os regulamentos foram relaxados demais, permitindo que aqueles que controlam as instituições corressem muitos riscos com os empréstimos que eles fizeram, incluindo aqueles que eram mais complicados do que simplesmente emprestar a um único proprietário para financiar uma compra de casa.