Czym są instytucje oszczędnościowe?

Instytucje oszczędzające to instytucje finansowe, które specjalizują się w zapewnianiu oszczędności konsumenckich i hipotek. Są one również znane w Stanach Zjednoczonych jako firmy oszczędnościowo-pożyczkowe. Podobne organizacje mają różne nazwy w innych krajach, takie jak towarzystwa budownictwa, chociaż dokładne definicje prawne i wymagania różnią się w zależności od kraju.

Pomysł instytucji oszczędnościowych narodził się na początku XIX wieku, kiedy banki zdały sobie sprawę, że istnieje luka na rynku. W tym czasie z usług bankowych korzystali na ogół tylko ludzie szczególnie zamożni. Instytucje oszczędzające zgromadziły więcej ziemi w USA w połowie XX wieku, kiedy dostępne i dostępne kredyty hipoteczne oznaczały, że więcej osób mogło mieć własne domy.

Pierwotnie większość organizacji oszczędzających stanowiły wzajemne stowarzyszenia. Oznaczało to, że byli własnością ich klientów, którzy zostali zaklasyfikowani jako członkowie instytucji. Teoretycznie klienci kontrolowali instytucję, chociaż ta siła głosu zwykle nie obejmowała codziennych decyzji. Ponieważ organizacja nie miała akcjonariuszy, nie musiałaby wypłacać dywidend, a zamiast tego mogłaby wypłacać zyski w postaci niższych stóp procentowych. W wielu przypadkach maksymalizacja zysku nie była głównym celem instytucji.

Dziś status instytucji oszczędzających jest bardzo zróżnicowany. Niektóre są własnością prywatną akcjonariuszy, a inne są nawet notowane na giełdzie. Oznacza to, że przestali być prawdziwymi wzajemnymi skojarzeniami. Zmianę tę można zaklasyfikować jako „demutualizację”, chociaż termin ten nie jest powszechnie używany w Stanach Zjednoczonych.

Historycznie instytucje oszczędzające miały pewne zalety wynikające z amerykańskiego prawa bankowego. Na przykład pozwolono im oferować wyższe stawki depozytów oszczędnościowych. Zaproponowano im również finansowanie z agencji rządowej, Federal Home Loan Bank, aby ułatwić im oferowanie kredytów hipotecznych szerszemu gronu klientów. Były pewne wady, zwłaszcza że nie mogli zaoferować klientom kont sprawdzających.

Na przełomie lat 80. i 90. XX wieku instytucje oszczędzające przeszły wyjątkowo kiepską łatkę, co doprowadziło do zamknięcia około połowy z nich. Było wiele powodów, dla których tak się stało, a niektórzy nie zgadzają się, które z tych powodów były najbardziej znaczące. W niektórych przypadkach przyczyną była oszukańcza działalność, zaostrzona przez zmianę zasad, która ułatwiła jednostkom przejęcie kontroli nad instytucjami i uniknięcie pełnej kontroli. Kolejnym problemem była zwiększona konkurencja zarówno w zakresie oszczędności, jak i pożyczek, spowodowana częściowo postępem technologicznym, który ułatwił nowym instytucjom finansowym rozpoczęcie działalności. Istnieje również argument, że przepisy zostały zbytnio złagodzone, co pozwala osobom sprawującym kontrolę nad instytucjami podejmować zbyt wiele ryzyka w związku z udzielonymi pożyczkami, w tym tymi, które były bardziej skomplikowane niż pożyczanie jednego gospodarstwa domowego w celu sfinansowania zakupu domu.