Vad är sparsamma institutioner?

Sparsamma institutioner är finansinstitut som specialiserar sig på att tillhandahålla konsumentbesparingar och inteckningar. De är också kända i USA som spar- och låneföretag. Liknande organisationer har olika namn i andra länder, till exempel byggföreningar, även om de exakta juridiska definitionerna och kraven varierar från land till land.

Idén om sparsamma institutioner uppstod i början av 1800-talet när bankerna insåg att det fanns ett gap på marknaden. För närvarande användes banktjänster vanligtvis endast av särskilt rika människor. De sparsamma institutionerna samlade mer mark i USA i mitten av 1900-talet då prisvärda och tillgängliga inteckningar innebar att fler människor kunde äga sina egna hem.

Ursprungligen var de flesta sparsamma institutioner ömsesidiga föreningar. Det innebar att de ägs av sina kunder som klassades som medlemmar i institutionen. Teoretiskt kontrollerade kunderna institutionen, även om denna röstmakt vanligtvis inte omfattade de dagliga besluten. Eftersom organisationen inte hade aktieägare, skulle den inte behöva betala utdelning utan skulle istället kunna dela ut vinster i form av lägre räntor. I många fall var maximering av vinsten inte institutionens huvudmål.

Idag varierar spädbarnsinstitutionernas status oerhört. Vissa ägs privat av aktieägare, medan andra till och med börsnoteras. Det betyder att de har slutat att vara verkliga ömsesidiga föreningar. Denna förändring kan klassificeras som "demutualisering", även om denna term inte vanligtvis används i USA.

Historiskt sett hade sparsamma institutioner vissa fördelar enligt amerikanska banklagar. Till exempel fick de erbjuda högre räntor på sparinsättningar. De erbjöds också finansiering från en myndighet, Federal Home Loan Bank, för att göra det lättare för dem att erbjuda inteckningar till ett bredare spektrum av kunder. Det var vissa nackdelar, särskilt att de inte kunde erbjuda kontrollkonton till kunder.

I slutet av 1980-talet och början av 1990-talet genomgick sparsamhetsinstitutionerna en särskilt dålig lapp, vilket ledde till att ungefär hälften av dem stängde. Det fanns flera skäl till varför detta hände och vissa människor håller inte med om vilka av dessa skäl som var mest betydelsefulla. I vissa fall var orsaken bedräglig verksamhet, förvärrad av en förändring av reglerna som underlättade för individer att ta kontroll över institutionerna och undvika full kontroll. Ett annat problem var ökad konkurrens inom såväl sparande som lån, delvis orsakad av tekniska framsteg som underlättade för nya finansiella institut att komma in i verksamheten. Det finns också ett argument om att förordningarna var avslappnade för mycket, vilket gör att de som kontrollerar institutionerna kan ta för många risker med de lån som de gjorde, inklusive de som var mer komplicerade än att helt enkelt låna ut till en enda husägare för att finansiera ett hemköp.