Cosa sono le istituzioni dell'usato?
Le istituzioni dell'usato sono istituti finanziari specializzati nella fornitura di risparmi e mutui dei consumatori. Sono anche conosciuti negli Stati Uniti come società di risparmio e prestiti. Organizzazioni simili hanno nomi diversi in altri paesi, come la costruzione di società, sebbene le definizioni legali e i requisiti precisi variano da paese a paese.
L'idea delle istituzioni dell'usato è nata all'inizio del XIX secolo quando le banche si sono rese conto che c'era un divario nel mercato. Al momento i servizi bancari venivano generalmente utilizzati solo da persone particolarmente ricche. Le istituzioni dell'usato hanno raccolto più terreni negli Stati Uniti a metà del 20 ° secolo quando ipoteca convenienti e disponibili significava che più persone erano in grado di possedere le proprie case.
Inizialmente, la maggior parte delle istituzioni dell'usato erano associazioni reciproche. Ciò significava che erano di proprietà dei loro clienti, che erano classificati come membri dell'istituzione. Teoricamente, i clienti hanno controllato l'istituzione, sebbene questo potere di voto non sia usuAlly si estende alle decisioni quotidiane. Poiché l'organizzazione non aveva gli azionisti, non avrebbe dovuto pagare dividendi e potrebbe invece distribuire profitti sotto forma di tassi di interesse più bassi. In molti casi, massimizzare il profitto non era l'obiettivo principale dell'istituzione.
Oggi lo stato delle istituzioni dell'usato varia immensamente. Alcuni sono di proprietà privata dagli azionisti, mentre altri sono persino scambiati in borsa. Ciò significa che hanno smesso di essere vere associazioni reciproche. Questo cambiamento può essere classificato come "demutualizzazione", sebbene questo termine non sia comunemente usato negli Stati Uniti.
Storicamente, le istituzioni dell'usato hanno avuto alcuni vantaggi ai sensi delle leggi bancarie statunitensi. Ad esempio, sono stati autorizzati a offrire tassi più elevati sui depositi di risparmio. Sono stati inoltre offerti finanziamenti da un'agenzia governativa, la Banca del mutuo per la casa federale, per rendere più facile offrire mutui a una gamma più ampia di clienti. Ci sono stati alcuni svantaggi, in particolare che non potevano offrire conti correnti ai clienti.
Alla fine degli anni '80 e all'inizio degli anni '90, le istituzioni dell'usato hanno attraversato una patch particolarmente scarsa, che ha portato a circa la metà di loro. C'erano più ragioni per cui ciò è accaduto e alcune persone non sono d'accordo su quali di questi motivi fossero più significativi. In alcuni casi, la causa era un'attività fraudolenta, esacerbata da un cambiamento nelle regole che rendeva più facile per le persone assumere il controllo delle istituzioni ed evitare il pieno controllo. Un altro problema è stato un aumento della concorrenza sia nel risparmio che nei prestiti, causato in parte da progressi tecnologici che hanno reso più facile per i nuovi istituti finanziari entrare in affari. C'è anche una discussione secondo cui i regolamenti sono stati rilassati troppo, permettendo a coloro che hanno il controllo delle istituzioni di correre troppi rischi con i prestiti che hanno fatto, compresi quelli più complicati del semplice prestito a un singolo capofamiglia per finanziare una casaacquistare.