¿Qué son las instituciones de segunda mano?
Las instituciones de segunda mano son instituciones financieras que se especializan en proporcionar ahorros e hipotecas de los consumidores. También son conocidos en los Estados Unidos como compañías de ahorro y préstamos. Organizaciones similares tienen diferentes nombres en otros países, como la construcción de sociedades, aunque las definiciones y requisitos legales precisos varían de un país a otro.
La idea de las instituciones de segunda mano surgió a principios del siglo XIX cuando los bancos se dieron cuenta de que había una brecha en el mercado. En este momento, los servicios bancarios generalmente solo fueron utilizados por personas particularmente ricas. Las instituciones de segunda mano se reunieron más en los Estados Unidos a mediados del siglo XX, cuando las hipotecas asequibles y disponibles significaban que más personas podían poseer sus propios hogares.
Originalmente, la mayoría de las instituciones de segunda mano eran asociaciones mutuas. Esto significaba que eran propiedad de sus clientes, que fueron clasificados como miembros de la institución. Teóricamente, los clientes controlaron la institución, aunque este poder de votación no usóAliado se extiende a las decisiones diarias. Debido a que la organización no tenía accionistas, no tendría que pagar dividendos y, en cambio, podría distribuir ganancias en forma de tasas de interés más bajas. En muchos casos, maximizar las ganancias no era el objetivo principal de la institución.
Hoy, el estado de las instituciones de segunda mano varía inmensamente. Algunos son de propiedad privada de accionistas, mientras que otros incluso se negocian públicamente. Esto significa que han dejado de ser verdaderas asociaciones mutuas. Este cambio puede clasificarse como "desmutualización", aunque este término no se usa comúnmente en los Estados Unidos.
Históricamente, las instituciones de segunda mano tenían algunas ventajas bajo las leyes bancarias estadounidenses. Por ejemplo, se les permitió ofrecer tasas más altas en depósitos de ahorro. También se les ofreció fondos de una agencia gubernamental, el banco federal de préstamos hipotecarios, para facilitarles ofrecer hipotecas a una gama más amplia de clientes.. Hubo algunas desventajas, sobre todo que no podían ofrecer cuentas corrientes a los clientes.
A fines de la década de 1980 y principios de la década de 1990, las instituciones de segunda mano pasaron por un parche particularmente pobre, lo que condujo a aproximadamente la mitad de ellos. Hubo múltiples razones por las cuales esto sucedió y algunas personas no están de acuerdo sobre cuáles de estas razones fueron más significativas. En algunos casos, la causa fue la actividad fraudulenta, exacerbada por un cambio en las reglas que facilitaron a las personas tomar el control de las instituciones y evitar el escrutinio total. Otro problema fue una mayor competencia tanto en ahorros como en préstamos, causada en parte por los avances tecnológicos que facilitaron a las nuevas instituciones financieras entrar en los negocios. También existe un argumento de que las regulaciones se relajaron demasiado, lo que permitió a quienes el control de las instituciones toman demasiados riesgos con los préstamos que hicieron, incluidos los que fueron más complicados que simplemente prestar a un solo hogar para financiar un hogarcompra.