Wat is landenrisicoanalyse?
Landenrisicoanalyse is een soort evaluatie die wordt gebruikt om de mate van risico te bepalen die gepaard gaat met zakendoen binnen een bepaalde natie of het kopen van effecten die in een bepaald land zijn. Om dit soort risicoanalyses uit te voeren, is het belangrijk om rekening te houden met een breed scala aan factoren, waaronder het algemene economische klimaat in dat land, wet- en regelgeving met betrekking tot de industrie en de huidige perceptie van dat land op de wereldmarkt. Het idee achter de beoordeling van het landenrisico is ervoor te zorgen dat het potentieel voor rendement voldoende is om eventuele aanwezige risicofactoren te compenseren.
Een aantal verschillende risico's wordt beschouwd als onderdeel van een algemene landenrisicoanalyse. Veel van deze factoren zijn gericht op situaties die relevant zijn voor de algemene economie van het land en de geldende handelswetten en -regelgeving. Dit betekent inzicht in de kosten van zakendoen met dat land, met name wat betreft belastingen, tarieven en andere verplichtingen aan de overheid die van toepassing kunnen zijn. Tegelijkertijd zal de wisselkoers met betrekking tot de valuta van de natie ook een overweging zijn die buitenlandse investeerders zeer nauwkeurig zullen willen evalueren.
Politieke factoren zijn ook belangrijk voor het uitvoeren van een landenrisicoanalyse. De algemene stabiliteit van de overheid is erg belangrijk, omdat dit van invloed kan zijn op het vermogen van beleggers om controle over hun activa te hebben. In het ideale geval is er relatief weinig potentieel voor politieke onrust die leidt tot staatsgrepen of andere belangrijke omzetten die een negatieve impact op het bedrijfsbeleid kunnen hebben. Landen die veel politieke onrust ervaren, zijn doorgaans minder aantrekkelijk voor conservatievere beleggers die de risico's groter vinden dan het potentiële rendement.
Locatie is ook een belangrijke overweging bij de analyse van landenrisico's. Hier ligt de focus niet alleen op waar het betreffende land zich bevindt, maar ook op welke naties dat land omringen. Dit is belangrijk, omdat de mogelijkheid om producten in en uit het land te verplaatsen kan worden beïnvloed door de wet- en regelgeving van de omliggende landen, waardoor de inspanning moeilijk te rechtvaardigen is. Politieke onrust of economische problemen in nabijgelegen landen kunnen ook een nadelig effect hebben op het betreffende land, waardoor het beroep op beleggers wordt getemperd.
De precieze reikwijdte van overwegingen die in een landenrisicoanalyse worden opgenomen, zal enigszins variëren, afhankelijk van de omstandigheden van die natie en het soort activiteit dat een belegger voor ogen heeft. In sommige gevallen zullen de zorgen over economische stabiliteit erg laag zijn, terwijl de locatie enige zorgen baart. Op andere momenten kan de economie momenteel floreren, terwijl zorgen over het aanstaande politieke klimaat het enthousiasme van beleggers kunnen temperen. Bij elke poging tot landenanalyse is het belangrijk om langzaam te werk te gaan en tijd te geven om alle relevante factoren te onderzoeken voordat u een definitieve beslissing neemt. Hierdoor kunnen beleggers geïnformeerde beslissingen nemen die hun belangen beschermen en de kansen vergroten om een rechtvaardig rendement te behalen.