Co je analýza rizika země?
Analýza rizika země je druh hodnocení používaného k určení míry rizika spojeného s podnikáním v daném státě nebo s nákupem cenných papírů, které jsou pro danou zemi nativní. Pro provedení tohoto typu analýzy rizik je důležité vzít v úvahu celou řadu faktorů, včetně obecného hospodářského klimatu v dané zemi, zákonů a předpisů souvisejících s průmyslem a současného vnímání tohoto národa na světovém trhu. Záměrem hodnocení rizika země je zajistit, aby byl potenciál pro návrat dostatečný k vyrovnání případných rizikových faktorů.
Řada různých rizik se považuje za součást celkové analýzy rizik země. Mnoho z těchto faktorů se zaměřuje na situace související s obecnou ekonomikou země a platnými obchodními zákony a předpisy. To bude znamenat pochopení nákladů na obchodování s touto zemí, zejména pokud jde o daně, tarify a další závazky vůči vládě, které mohou platit. Současně bude směnným kurzem, který se týká měny národa, také úvaha, kterou zahraniční investoři budou chtít velmi pečlivě zhodnotit.
Politické faktory jsou také důležité pro úkol provést analýzu rizika země. Obecná stabilita vlády je velmi důležitá, protože může ovlivnit schopnost investorů mít kontrolu nad svými aktivy. Ideálně bude relativně malý potenciál pro politické nepokoje, které povedou k převratům nebo jiným významným obratům, které by mohly mít negativní dopad na obchodní politiku. Země, které zažívají značné množství politických nepokojů, jsou obvykle méně atraktivní pro konzervativnější investory, kteří by považovali rizika za větší než potenciální výnosy.
Poloha je také velkým hlediskem analýzy rizik země. Zde se nejde jen o to, kde se nachází zvažovaná země, ale o které národy obklopují tuto zemi. To je důležité, protože schopnost přemísťovat produkty dovnitř a ven z národa může být ovlivněna zákony a předpisy okolních zemí, což znesnadňuje snahu odůvodnit. Politické nepokoje nebo hospodářské problémy v okolních zemích mohou mít také nepříznivý dopad na uvažovanou zemi, což tlumí přitažlivost investorů.
Přesný rozsah úvah, které se zabývají analýzou rizika země, se bude poněkud lišit v závislosti na okolnostech tohoto státu a typu činnosti, kterou má investor na mysli. V některých případech budou obavy z ekonomické stability velmi nízké, zatímco umístění vyvolává určité obavy. Jindy může ekonomika v současné době prosperovat, zatímco obavy z nadcházejícího politického klimatu mohou utlumit nadšení investorů. Při každém pokusu o analýzu rizika země je důležité postupovat pomalu a poskytnout čas na prozkoumání všech relevantních faktorů před přijetím konečného rozhodnutí. To pomůže investorům činit informovaná rozhodnutí, která chrání jejich zájmy a zvyšuje šance na dosažení přiměřené úrovně návratnosti.