Wat is historische volatiliteit?
Historische volatiliteit is de schommeling van de prijs van een markt, grondstof of schuldinstrument in de loop van de tijd. Het wordt meestal uitgedrukt in de vorm van een percentage, waarbij het percentage de hoeveelheid standaarddeviatie van het gemiddelde vertegenwoordigt. Hoe hoger het percentage, hoe extremer de prijsschommelingen. Mensen die op financiële markten werken, zoals beurshandelaren en bankiers, gebruiken historische volatiliteit om slimme financiële beslissingen te nemen en voorspellingen te maken die kunnen worden gebruikt om de richting te voorspellen die een markt zal volgen.
Een aantal wiskundige berekeningen kan worden gebruikt om te komen tot historische volatiliteit. Veel mensen gebruiken computersoftware die dergelijke collecties voor hen maakt, waarbij de software ook kan worden gekoppeld aan een regelmatig bijgewerkte database met de meest recente informatie. De software kan ook worden gebruikt om grafieken en grafieken te genereren die nuttig kunnen zijn voor mensen die een visuele weergave van historische volatiliteit willen.
Mensen kunnen historische volatiliteit bekijken over verschillende tijdframes en soms tijdframes vergelijken voor meer informatie. Iemand kan bijvoorbeeld geïnteresseerd zijn in schommelingen in de prijs van maïs in het afgelopen jaar, in de afgelopen honderd jaar en in specifieke perioden in de geschiedenis, zoals jaren waarin droogtes de maïsoogst hebben beïnvloed. Kijken naar historische volatiliteit over langere tijdframes kan mensen een algemeen idee geven van hoe volatiel een prijs is, terwijl het bestuderen van specifieke tijdframes mensen in staat stelt om nuttige vergelijkingen en voorspellingen te maken.
In het bovenstaande maïsvoorbeeld kan het belangrijk zijn om te weten hoe prijzen in droogtejaren bewegen, voor iemand die maïs of maisfutures verhandelt. Hij of zij zal in staat zijn om tegen de beste prijs te kopen of verkopen tijdens een droogte of voorafgaand aan een voorspelde droogte door de patronen te onderzoeken die de prijzen meestal volgen. Historische volatiliteit voorspelt niet noodzakelijkerwijs wat er in de toekomst zal gebeuren, maar het kan een aantal nuttige aanwijzingen geven, en iemand die een onverstandige financiële beslissing neemt in strijd met historische volatiliteit zal waarschijnlijk als gevolg daarvan worden bekritiseerd.
In staat zijn om historische volatiliteit te onderzoeken kan ook enig perspectief bieden. Een bepaald financieel goed kan bijvoorbeeld gedurende een relatief korte periode extreem volatiel lijken, maar wanneer het wordt bekeken in de context van een grotere historische context, kunnen mensen zien dat de volatiliteit eigenlijk niet erg ongebruikelijk is. Omgekeerd kunnen mensen ook de kort- en langetermijnvolatiliteit vergelijken om verontrustende marktpatronen te identificeren, zoals extreme prijsschommelingen die eigenlijk behoorlijk opmerkelijk zijn.