Hvad er historisk volatilitet?

Historisk volatilitet er udsving i pris på et marked, råvare eller gældsinstrument over tid. Det udtrykkes normalt i form af en procentdel, hvor procentdelen repræsenterer mængden af ​​standardafvigelse fra gennemsnittet. Jo højere procentdel, desto mere ekstreme er prisudsvingene. Mennesker, der arbejder på finansielle markeder, såsom aktiehandlere og bankfolk, bruger historisk volatilitet til at tage smarte økonomiske beslutninger og til at skabe prognoser, som kan bruges til at forudsige den retning, et marked vil tage.

Et antal matematiske beregninger kan bruges til at nå frem til historisk volatilitet. Mange mennesker bruger computersoftware, der laver sådanne samlinger til dem, idet softwaren også samles i en regelmæssigt opdateret database, der indeholder de nyeste oplysninger. Softwaren kan også bruges til at generere diagrammer og grafer, som kan være nyttige for folk, der ønsker en visuel repræsentation af historisk volatilitet.

Folk kan se på historisk volatilitet over en række tidsrammer og undertiden sammenligne tidsrammer for mere information. F.eks. Kan nogen være interesseret i udsving i prisen på majs i det sidste år, i de sidste hundrede år og i bestemte perioder i historien, såsom år, hvor tørke påvirkede majsafgrøden. Ser man på historisk volatilitet over længere tidsrammer kan give folk en generel idé om, hvor flygtig en pris er, mens studiet af specifikke tidsrammer giver folk mulighed for at foretage nyttige sammenligninger og prognoser.

I majseksemplet ovenfor kan det at vide, hvordan priserne bevæger sig i tørkeår, være vigtigt for en person, der handler med majs eller majs futures. Han eller hun vil være i stand til at købe eller sælge til den bedste pris under en tørke eller i forvejen af ​​en forudsagt tørke ved at undersøge de mønstre, som priserne har tendens til at følge. Historisk volatilitet forudsiger ikke nødvendigvis, hvad der vil ske i fremtiden, men det kan give nogle nyttige ledetråde, og en person, der træffer en uklok økonomisk beslutning i strid med historisk volatilitet, vil sandsynligvis blive kritiseret for det som et resultat.

At kunne undersøge historisk volatilitet kan også give et vist perspektiv. For eksempel kan en bestemt finansiel råvare virke ekstremt ustabil i en relativt kort periode, men når den undersøges i sammenhæng med en større historisk kontekst, kan folk se, at volatiliteten faktisk ikke er meget usædvanlig. Omvendt kan folk også sammenligne volatilitet på kort og lang sigt for at identificere urolige markedsmønstre, såsom ekstreme svingninger i pris, som faktisk er ganske bemærkelsesværdige.