Hvad er historisk volatilitet?
Historisk volatilitet er udsving i prisen på et marked, råvare eller gældsinstrument over tid. Det udtrykkes normalt i form af en procentdel, hvor procentdelen repræsenterer mængden af standardafvigelse fra gennemsnittet. Jo højere procentdel er, jo mere ekstreme udsving. Mennesker, der arbejder på finansielle markeder, såsom aktiehandlere og bankfolk, bruger historisk volatilitet til at tage smarte økonomiske beslutninger og til at skabe prognoser, der kan bruges til at forudsige den retning, et marked vil tage.
En række matematiske beregninger kan bruges til at nå frem til historisk volatilitet. Mange mennesker bruger computersoftware, der laver sådanne samlinger til dem, med softwaren også interface med en regelmæssigt opdateret database, der inkluderer de seneste oplysninger. Softwaren kan også bruges til at generere diagrammer og grafer, der kan være nyttige for mennesker, der ønsker en visuel repræsentation af historisk volatilitet.
Folk kan se på historisk volatilitetOver en række tidsrammer, der undertiden sammenligner tidsrammer for mere information. For eksempel kan nogen være interesseret i udsving i prisen på majs i det sidste år, i de sidste hundrede år og i specifikke perioder i historien, såsom år, hvor tørke påvirkede majsafgrøden. At se på historisk volatilitet over forlængede tidsrammer kan give folk en generel idé om, hvor ustabil en pris er, mens de studerer specifikke tidsrammer giver folk mulighed for at foretage nyttige sammenligninger og prognoser.
I majseksemplet ovenfor ved at vide, hvordan priserne bevæger sig i tørkeår, kan være vigtige for nogen, der handler majs eller majs futures. Han eller hun vil være i stand til at købe eller sælge til den bedste pris under en tørke eller inden en forudsagt tørke ved at undersøge de mønstre, som priserne har tendens til at følge. Historisk volatilitet forudsiger ikke nødvendigvis, hvad der vil ske i fremtiden, men det kan ProviDe nogle nyttige spor, og nogen, der træffer en uklok økonomisk beslutning i modstrid med historisk volatilitet, vil sandsynligvis blive kritiseret for det som et resultat.
At være i stand til at undersøge historisk volatilitet kan også give et vist perspektiv. For eksempel kan en bestemt økonomisk vare forekomme ekstremt ustabil i en relativt kort periode, men når den undersøges i sammenhæng med en større historisk kontekst, kan folk se, at volatiliteten faktisk ikke er meget usædvanlig. Omvendt kan folk også sammenligne korte og langsigtede volatilitet til at identificere urolige markedsmønstre, såsom ekstreme gynger i pris, som faktisk er ganske bemærkelsesværdige.