Vad är historisk volatilitet?

Historisk volatilitet är fluktuationen i priset på en marknads-, råvara eller skuldinstrument över tid. Det uttrycks vanligtvis i form av en procentandel, med procentandelen som representerar mängden standardavvikelse från medelvärdet. Ju högre procentandel, desto mer extrema är prisfluktuationerna. Människor som arbetar på finansmarknader, som aktiehandlare och bankirer, använder historisk volatilitet för att fatta smarta finansiella beslut och för att skapa prognoser som kan användas för att förutsäga den riktning en marknad kommer att ta.

Ett antal matematiska beräkningar kan användas för att komma till historisk volatilitet. Många använder datorprogramvara som tillverkar sådana samlingar för dem, med programvaran också gränssnitt med en regelbunden uppdaterad databas som innehåller den senaste informationen. Programvaran kan också användas för att generera diagram och grafer som kan vara användbara för människor som vill ha en visuell representation av historisk volatilitet.

Människor kan titta på historisk volatilitetÖver en rad ramar, ibland jämföra tidsramar för mer information. Till exempel kan någon vara intresserad av fluktuationer i priset på majs under det senaste året, under de senaste hundra åren, och under specifika perioder i historien, till exempel år där torka påverkade majsskörden. Att titta på historisk volatilitet under förlängda tidsramar kan ge människor en allmän uppfattning om hur flyktigt ett pris är, medan du studerar specifika tidsramar gör det möjligt för människor att göra användbara jämförelser och prognoser.

I majsexemplet ovan kan det vara viktigt för någon som handlar med majs eller majs futures att veta hur priserna rör sig under torkaår. Han eller hon kommer att kunna köpa eller sälja till bästa pris under en torka eller i förväg för en förutsagd torka genom att undersöka de mönster som priserna tenderar att följa. Historisk volatilitet förutsäger inte nödvändigtvis vad som kommer att hända i framtiden, men det kan provieraDe några användbara ledtrådar och någon som fattar ett oklokt ekonomiskt beslut i strid med historisk volatilitet kommer förmodligen att kritiseras för det som ett resultat.

Att kunna undersöka historisk volatilitet kan också ge ett visst perspektiv. Till exempel kan en viss ekonomisk handelsvara verka extremt flyktig under en relativt kort period i tid, men när den undersöks i samband med ett större historiskt sammanhang kan människor se att volatiliteten inte är särskilt ovanlig. Omvänt kan människor också jämföra kort och långvarig volatilitet för att identifiera oroande marknadsmönster, till exempel extrema gungor i pris som faktiskt är ganska anmärkningsvärda.