Was ist historische Volatilität?
Historische Volatilität ist die Schwankung des Preises eines Marktes, einer Ware oder eines Schuldtitels im Zeitverlauf. Es wird normalerweise in Form eines Prozentsatzes ausgedrückt, wobei der Prozentsatz den Betrag der Standardabweichung vom Mittelwert darstellt. Je höher der Prozentsatz, desto extremer sind die Preisschwankungen. Menschen, die an Finanzmärkten wie Aktienhändlern und Bankiers arbeiten, nutzen die historische Volatilität, um kluge Finanzentscheidungen zu treffen und Prognosen zu erstellen, mit denen sich die Richtung eines Marktes vorhersagen lässt.
Eine Reihe mathematischer Berechnungen kann verwendet werden, um zu historischer Volatilität zu gelangen. Viele Menschen verwenden Computersoftware, die solche Sammlungen für sie erstellt, wobei die Software auch mit einer regelmäßig aktualisierten Datenbank verbunden ist, die die neuesten Informationen enthält. Die Software kann auch zum Generieren von Diagrammen und Grafiken verwendet werden, die für Personen nützlich sein können, die eine visuelle Darstellung der historischen Volatilität wünschen.
Die Menschen können die historische Volatilität in verschiedenen Zeiträumen betrachten und manchmal Zeiträume vergleichen, um weitere Informationen zu erhalten. Zum Beispiel könnte jemand an Schwankungen des Maispreises im letzten Jahr, in den letzten hundert Jahren und in bestimmten Perioden in der Geschichte interessiert sein, zum Beispiel in Jahren, in denen Dürren die Maisernte beeinflussten. Die Betrachtung der historischen Volatilität über längere Zeiträume hinweg kann Menschen einen allgemeinen Eindruck davon vermitteln, wie volatil ein Preis ist, während das Studium bestimmter Zeiträume nützliche Vergleiche und Prognosen ermöglicht.
Im obigen Mais-Beispiel kann es für jemanden wichtig sein, zu wissen, wie sich die Preise in Dürrejahren bewegen, wenn er mit Mais oder Mais-Futures handelt. Er oder sie wird in der Lage sein, während einer Dürre oder vor einer vorhergesagten Dürre zum besten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, indem er die Muster untersucht, denen die Preise tendenziell folgen. Die historische Volatilität sagt nicht unbedingt voraus, was in Zukunft passieren wird, aber sie kann einige nützliche Hinweise liefern, und jemand, der eine unkluge finanzielle Entscheidung trifft, die der historischen Volatilität widerspricht, wird wahrscheinlich dafür kritisiert.
In der Lage zu sein, die historische Volatilität zu untersuchen, kann auch eine Perspektive bieten. Zum Beispiel kann eine bestimmte Finanzware in einem relativ kurzen Zeitraum extrem volatil erscheinen, aber wenn sie im Kontext eines größeren historischen Kontexts betrachtet wird, kann man feststellen, dass die Volatilität nicht wirklich sehr ungewöhnlich ist. Umgekehrt können die Menschen auch die kurz- und langfristige Volatilität vergleichen, um problematische Marktmuster zu identifizieren, beispielsweise extreme Preisschwankungen, die tatsächlich beachtlich sind.