Wat is marktdiepte?
Marktdiepte is een concept in de financiële sector dat verwijst naar hoe capabel de markt is als het gaat om het opnemen van grote orders zonder prijswijzigingen. In een diepe markt kan de markt grote orders aanhouden zonder merkbare stijgingen of stijgingen van de prijs, terwijl in een ondiepe markt dergelijke orders de prijzen kunnen afwerpen. Marktdiepte is ook een weerspiegeling van liquiditeit. In een diepe markt is de markt zeer liquide, terwijl in een ondiepe markt de liquiditeit beperkt is.
Het is mogelijk dat de markt als geheel diep is, terwijl individuele effecten zeer volatiel zijn. Waarden voor effecten zijn afhankelijk van veel factoren en volgen niet altijd de rest van de markt. Handelaren die in een diepe markt werken, houden bij het nemen van beleggingsbeslissingen nog steeds rekening met problemen die verband houden met individuele effecten. Op een ondiepe markt is het wellicht ook mogelijk om meer liquide effecten te vinden die grotere orders kunnen ondersteunen.
Hoge handelsvolumes zijn niet noodzakelijkerwijs mogelijk in een diepe markt. Het handelsvolume heeft invloed op de marktdiepte, omdat er een aanzienlijk verschil is tussen het uitvoeren van grote aantallen kleine tot middelgrote orders en het plaatsen van verschillende zeer grote orders. Talrijke orders kunnen de aandacht van beleggers trekken en kunnen een prijsverandering veroorzaken wanneer handelaren reageren. De voltooiing van een enkele grote order kan daarentegen plaatsvinden zonder de prijs van een effect in een diepe markt te beïnvloeden, omdat er voldoende kopers en verkopers beschikbaar zullen zijn om de order tegen de vermelde prijs te verwerken.
Het overwegen van marktdiepte is een van de kwesties waar mensen rekening mee moeten houden bij het beleggen en het maken van langetermijninvesteringsplannen. Diepe, liquide markten vergemakkelijken de handel door het voor mensen gemakkelijk te maken om te handelen als dat nodig is en veel ruimte te bieden voor mensen om te experimenteren met verschillende investeringen. In ondiepe markten met verminderde liquiditeit moeten investeringen voorzichtiger worden gemaakt en bestaat de mogelijkheid dat er geen kapitaal meer beschikbaar is voor investeringen en dat er niet meer middelen kunnen worden vrijgemaakt via transacties.
Analisten bij makelaars en andere handelsondernemingen evalueren doorgaans de marktdiepte samen met andere factoren, waarbij ze deze informatie gebruiken om rapporten en aanbevelingen op te stellen. Financiële publicaties omvatten ook beschrijvingen over marktomstandigheden ten behoeve van beleggers en personal finance-adviseurs gebruiken deze informatie om klanten te adviseren over de beste beleggingsbeslissingen voor hun behoeften. Over het algemeen vereisen investeringen in ondiepe markten meer vaardigheden, evenals meer toegang tot gereed kapitaal vanwege de verminderde liquiditeit.