Vad är marknadsdjupet?

Marknadsdjup är ett begrepp inom finans som hänvisar till hur kapabel marknaden är när det gäller att ta upp stora order utan förändringar i pris. På en djup marknad kan marknaden upprätthålla stora order utan märkbara höjningar eller prisökningar, medan på en ytlig marknad kan sådana order slänga priserna. Marknadsdjupet är också en återspegling av likviditeten. På en djup marknad är marknaden mycket likvid, medan likviditeten är begränsad på en ytlig marknad.

Det är möjligt för marknaden som helhet att vara djup medan enskilda värdepapper är mycket instabila. Värden för värdepapper beror på många faktorer och spårar inte alltid med resten av marknaden. Handlare som arbetar på en djup marknad överväger fortfarande frågor som rör enskilda värdepapper när de fattar investeringsbeslut och likaså på en grund marknad kan det vara möjligt att hitta mer likvida värdepapper som kan upprätthålla större order.

Höga volymer av handel är inte nödvändigtvis möjliga på en djup marknad. Handelsvolymen påverkar marknadsdjupet, eftersom det finns en betydande skillnad mellan att utföra ett stort antal små till medelstora beställningar och att placera flera mycket stora order. Många order kan locka investerarnas uppmärksamhet och kan utlösa en prisförändring när handlare reagerar. Slutförandet av en enda stor order kan å andra sidan ske utan att det påverkar priset på en säkerhet på en djup marknad, eftersom det kommer att finnas tillräckligt många köpare och säljare för att bearbeta beställningen till det angivna priset.

Hänsyn till marknadsdjupet är en av de frågor som människor måste tänka på när de investerar och gör långsiktiga investeringsplaner. Djupa, likvida marknader underlättar handel genom att göra det enkelt för människor att handla vid behov och ge massor av utrymme för människor att experimentera med olika investeringar. På grunt marknader med reducerad likviditet måste investeringar göras mer noggrant och det finns en möjlighet att få slut på kapital för investeringar och inte kunna frigöra fler medel genom handel.

Analytiker på mäklare och andra handelsföretag utvärderar vanligtvis marknadsdjupet tillsammans med andra faktorer och använder denna information för att utarbeta rapporter och rekommendationer. Finansiella publikationer inkluderar också nedskrivningar om marknadsvillkor till förmån för investerare och rådgivare för personlig finansiering använder denna information för att ge kunderna råd om de bästa investeringsbesluten för deras behov. I allmänhet kräver investeringar på grunt marknader mer kompetens samt mer tillgång till färdigt kapital på grund av den minskade likviditeten.